2018年中国白酒行业市场前景研究报告.pdf

中国白酒行业市场前景研究报告2 0 1 8 年 5 月前言 白酒行业是我国轻工业中食品工业的重要分支。白酒是我国特有的酒种，与白兰地、威士忌、伏特加等并称为世界着名的四大蒸馏酒。目前，我国人均白酒消费量为8.57升，随着国民财富的增长和消费升级，人们对优质白酒消费的需求也将进一步加强，预计未来数年我国由大众消费升级引领的白酒市场仍存在增长空间。112345白酒行业相关概述白酒行业市场现状白酒行业市场竞争格局白酒行业主要企业分析白酒行业发展趋势分析Content目录PART 1 行业相关概述行业相关概述1.定义 白酒指以高粱等粮谷为主要原料，以大曲、小曲或麸曲及酒母等为糖化发酵剂，经蒸煮、糖化、发酵、蒸馏、陈酿、勾兑而制成的，酒精度（体积分数）在18%- 68%的蒸馏酒。白酒是我国特有的酒种，与白兰地、威士忌、伏特加、朗姆酒、杜松子酒（又称金酒）、龙舌兰酒等并列为世界七大蒸馏酒。世界七大蒸馏酒行业相关概述2.发展历程2000-2003年2004-2012年2013年-至今白酒产量和价格指数呈平稳发展白酒行业飞速发展的黄金时期白酒行业深度调整发展期 白酒行业的上游行业主要是包装材料行业、粮食种植业、白酒生产设备供应行业等；包装材料包括酒瓶、纸箱、纸盒、瓶盖、酒标等；基酒包括凤香型基酒、酱香型和浓香型等调味基酒；原粮包括高粱、大麦、豌豆、稻皮、碎米、小麦等。下游销售渠道主要为：经销商、超市、商场、酒店、电商平台。行业相关概述3.产业链PART 2 行业发展现状行业发展现状白酒行业具有特殊的行业属性，毛利率高，税收负担重，受政策影响深。另外，白酒属于消费品，其景气程度受人均可支配收入影响也很大。随着限制“三公消费”，酒驾入刑等政策的出台，白酒告别了黄金十年，进入了行业低谷期。白酒公司的产量、收入、利润和产品价格方面都有大幅下降。2015年开始，商务消费和个人消费占主导，转向理性消费，行业开始弱复苏。但2017年再次跌入低谷。 据数据统计显示：截至2017年底，白酒行业规模以上企业数量达1593个，同比增长1%，比2016年增加15个。行业发展现状1.规模以上企业数量情况从近几年白酒产量的情况来看，全国白酒产量基本保持着稳定增长的态势。2012年—2016年我国白酒产量年均复合增长率为4.2%，2017年中国白酒产量呈现下滑趋势，产量为1198.1万千升，比2016年少160.3万千升，同比下降11.8%。行业发展现状2.产量情况从白酒销售情况来看，2016年白酒销量及销售收入均到达近几年最大值。具体来看，2012-2016年我国白酒行业销量年均复合增长率为3.8%。2016年白酒销量达1306万千升，同比增长2.1%。2017年为1162万千升，比2016年减少144万千升。销售收入随着销量的变化而变化，2017年白酒行业销售收入达5654.42亿元。行业发展现状3.销售情况PART 3 市场竞争格局目前，白酒板块竞争格局更加清晰。一线高端白酒主要以飞天茅台、五粮液、国窖1573为主，根据估算，茅五泸占据约95%的市场份额，寡头格局稳固；次高端白酒主要由全国名优酒构成，包括剑南春（水晶剑）、郎酒（红花郎）、水井坊（井台、臻酿八号）、汾酒（青花系列、金奖20年）、沱牌舍得（品味舍得）、酒鬼酒（红坛）、洋河（M3、天之蓝）等，集中度较高。市场竞争格局据统计，2017年19家白酒行业A股上市公司实现营收1661.58亿元，净利522.97亿元；其中，17家企业实现盈利，仅有青青稞酒和皇台酒业两家企业亏损。2017年白酒行业营收排名前十企业依次为贵州茅台、五粮液、洋河股份、顺鑫农业、泸州老窖、古井贡酒、山西汾酒、口子窖、迎驾贡酒以及今世缘。其中，贵州茅台以582.18亿元位列2017年白酒行业A股上市公司营收排行榜榜首。市场竞争格局以下为2017年白酒行业A股上市公司营收10强企业：PART 4 主要企业分析茅台酒独产于中国贵州省遵义市仁怀市茅台镇，是中国的传统特产酒。是与苏格兰威士忌、法国科涅克白兰地齐名的世界三大蒸馏名酒之一，同时也是中国三大名酒“茅五剑”之一，也是大曲酱香型白酒的鼻祖，更是中国的国酒。2017年6月6日，《2017年BrandZ最具价值全球品牌100强》公布，茅台名列第64位。2018年1季度，茅台实现营收174.66亿，同比增长31.24%，实现净利润85.07亿，同比增长39%。主要企业分析1.贵州茅台五粮液是五粮液集团有限公司的简称，1997年8月19日成立于四川省宜宾市，主要生产大曲浓香型白酒。五粮液用小麦、大米、玉米、高粱、糯米5种粮食发酵酿制而成，在中国浓香型酒中独树一帜。五粮液是中国最高档白酒之一，同时也是中国三大名酒茅五剑之一。五粮液今年一季度营收138.98亿元，同比增长37%；净利润49.71亿元，同比增长38%。2017年度五粮液重点通过品牌战略创新和渠道营销创新，实现了上市以来的最佳业绩。主要企业分析2.五粮液洋河酒历史悠久，起源于两汉而兴于唐宋。洋河酒属于浓香型大曲酒，以小麦、大麦、豌豆为原料精制而成；洋河酒曾多次荣获“国际名酒”和入选中国八大名酒行列。据洋河股份发布2018年一季报，据报告数据显示，洋河股份2018年一季度实现营业收入95.38亿元，同比增长25.68%；归属于上市公司股东的净利润34.75亿元，同比增长26.69%。主要企业分析3.洋河股份泸州老窖是中国最古老的四大名酒之一，有“浓香鼻祖，酒中泰斗”之称。2018年第一季度，泸州老窖实现营业收入33.70亿元，同比增长26.20%；净利润12.11亿元，同比增长51.86%。主要企业分析4.泸州老窖古井贡酒是主要从事白酒的生产与销售,主营产品包括"古井贡"牌、"古井"牌及其系列浓香型白酒,拥有酒精度从60度到30度和价格涵盖高、中、低档非常完整的产品系列,形成了以"年份原浆"系列古井贡酒为核心主导产品,以传统古井贡酒系列、"淡雅"古井酒系列等为互补的产品体系.据古井贡酒发布2018年一季报数据显示：古井贡酒2018年1-3月实现营业收入25.60亿元，同比增长17.8%；归属于上市公司股东的净利润5.81亿元，同比增长42.5%。主要企业分析5.古井贡酒PART 5 行业发展趋势行业发展趋势1.品牌集中度进一步提升目前国内白酒市场还处于调整期，酒业市场尚未恢复景气，行业还需要进一步去库存、去产能、去政务消费。近段时间以来，茅台、五粮液、国窖1573等一线名酒企业和牛栏山等酒企涨声一片，这主要由于当下市场集中度和品牌集中度的不断提升，纯粮固态酒、品质白酒的比重不断上升，流通领域快速品牌化、专业化、集中化。2、次高端集体扩容在白酒市场，高端酒身处塔尖，某种程度上对市场的感知最为敏锐。2018年高端名酒的价值回归和品牌跃升，将成为品牌新一轮发展的加速器，致使次高端集体扩容。3、国际化提速随着综合国力的增强，中国在国际市场的综合影响力日渐增强，承载中国优秀历史文化的中国白酒，在国际舞台上也频频亮相，品牌文化传播和渠道建设都在加速推进中。中国最具影响力的产业咨询机构l 中商产业研究院l 中商情报网l 中商排行榜l 中商数据库网站网址：www.askci.com客服热线：400-666-1917 微博：中商产业研究院中商产业研究院中商情报网