2019第三方移动支付行业研究报告-Mob研究院-2019.7-33页(7).pdf

第三方移动支付行业研究报告2019MobTech撑过寒冬必将春暖花开Mob研究院 ♥ 出品1Mob研究院 ♥ 出品2019第三方移动支付行业研究报告 国内市场红利正在消失：整个行业经历高速发展期后，最近明显增长乏力。整体市场规模在9亿量级左右波动，新增活跃用户多是来自下沉市场。未来伴随人口红利消失，市场需寻找更多出路Mob研究院主要观点2 寡头市场格局相对稳定：除去没有移动端的微信支付，现支付宝占据行业80%以上的份额，也是唯一亿级量级应用。其他支付工具与其差距明显，短期支付宝一家独大局面不会改变 B端市场火热：从月活来看，目前增长较快多是B端应用；从资本来看，专注中小微企业收单业务的拉卡拉，今年4月份成为主板上市“支付第一股”，为B端再燃一把火 出海成新增利润点：由于中国移动支付成熟度最高，在技术、运营等层面均有得天独厚的优势，成功模式较易在海外复制。再加上海外费率较高，高收益推动企业纷纷出海C端市场大局已定B端市场方兴未艾目录0102第三方移动支付出海专题分析03典型企业案例分析04行业未来发展趋势行业总体情况概览3行业总体情况概览T h e G e n e r a l O v e r v i e w O f M o b i l e P a y m e n t I n d u s t r y4Source：Mob研究院整理，三种分类参见《非金融机构支付服务管理办法》其中由于微信支付和QQ钱包没有独立应用而未列入图谱中行业定义独立于银行之外的第三方平台支付应用，可分为三类：银行卡收单、网络支付、预付卡资金清算第三方支付银行第三方支付客户端银行卡收单网络支付预付卡银联监管机构 — 人民银行支付宝 财付通 翼支付随行付 云闪付资和信和包支付杉德拉卡拉收款宝银联商务中国建设银行邮储银行商户端支付资金管理央行支付清算系统清算清算收钱5Source：MobTech，2018.5-2019.5，安装渗透率=安装该类App的设备数/总设备数量行业规模：现规模9.6亿，未来行业面临天花板全行业规模在9亿左右波动，尽管年初巨头增加补贴力度、丰富支付场景，使安装渗透率增加，但随着人口红利消失，未来增长空间有限2018-2019年第三方移动支付行业安装量9.39.29.18.98.89.09.39.19.09.09.29.49.672.7%74.3%74.8%74.0%74.0%74.0%76.3%73.5%74.3%75.9%77.5%78.3%79.7%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%80.0%90.0%0.02.04.06.08.010.012.014.02018.5 2018.6 2018.7 2018.8 2018.9 2018.10 2018.112018.12 2019.1 2019.2 2019.3 2019.4 2019.5第三方支付工具装机量（亿）安装渗透率6发展阶段：经过高速发展，下半场重头戏是差异化认知下半场中，伴随着资本和技术的不断搅局，头部玩家加大投入、中小企业拓宽支付边界，唯有打造差异化产品才能立于不败之地Source：Mob研究院搜集整理，2018.5-2019.51.0阶段：2005 年以前网银发展促进行业生长2.0阶段：2005 -2013群雄逐鹿，强力发展•1991年，全国电子联行系统建成，中国的支付体系初步形成。•1999年，中国最早的第三方支付企业：北京首信、上海环迅成立•2002 年，中国银联的成立解决了多接口问题，为第三方支付出现提供契机•2004年，支付宝面世。第三方支付开始逐渐开始发展整个行业百花齐放，监管暂滞于行业的快速发展，主要分为三大帮派：•类似于支付宝的第三方支付平台，如安付通等•以拉卡拉为代表的线下便民金融服务提供商•银联电子支付推出的银联商务等多项金融服务的衍生品•行业政策密集出台，牌照发放亦愈发谨慎•目前行业中的中小型企业凭借自有生态，逐渐加深对所有行业场景的开拓•故尽管现支付宝领先，但随着市场玩家继续参与，开始进入竞争的下半场3.0阶段：2013-？审慎发展期7Source：MobTech，2017.1-2019.6政策背景：领域全面化，风格严厉化，手段灵活化监管机构一方面不断完善监管领域来防控风险，例如断直连；另一方面实行更加灵活的监管，例如开闸二维码；在保证安全基础上对相关技术持更加开放的态度2017201820192017.1 备用金按照一定比例交存至指定机构专用存款账户2017.8 网联成立，规定支付机构受理的涉及银行支付的网络支付金融业务全通过网联平台处理2017.12 银行、非银行支付机构间不得相互开放和转接支付业务系统接口（断直连）2017.12 二维码开闸，出台《条码支付安全技术规范（试运行）》•2018.1 支付机构备存金集中交存比例从20%提升到50%左右•2018.6 按月提升支付客户备付金集中交存比例，在2019年1月份实现100%集中交存•2018.7 发布大额交易报告，规定从2019.1开始，非银行机构需要按照以客户为单位计算并报告大额交易•2018.10 发布《支付信息保护技术规范》，按照敏感程度，可以分为四个类别• 2019.3 全国两会中提案，建议将移动支付上升至数字中国战略的一部分• 2019.5 国家信息中心、蚂蚁金服等联合发布《2019中国移动支付发展报告》，首次提出移动支付发展指数概念2017-2019年国家出台的移动支付政策880.0%7.5%6.1%1.3%0.9%4.3%支付宝云闪付翼支付和包支付拉卡拉收款宝其他竞争格局：短期内支付宝一家独大的局势不会改变支付宝占总安装量的80%的份额，CR5高达95%，剩下不足5%由其他厂商瓜分；且支付宝和其他头部App间的用户重合度均在90%左右，存量竞争愈加激烈2018-2019年第三方移动支付竞争情况Source：MobTech，在装用户交叉率=统计期间同时在装两个应用的用户数/统计期间目标应用的用户数第三方移动支付TOP5 安装量占比8.8%98.6%云闪付 VS 翼支付在装用户交叉率支付宝 VS 云闪付在装用户交叉率支付宝 VS 和包支付在装用户交叉率6.8%89.3%1.5%93.8%9市场下沉：五线城市用户增长，四线仍有发力空间二三线城市的活跃用户同期对比占有率均下滑。而其余城级，特别是五线城级活跃用户同比上升显著，说明行业整体下沉情况显著Source：MobTech，2019.05，市场占有率=该区域第三方移动支付活跃用户数/第三方移动支付工具总体活跃用户15.2%16.8%21.3%22.5%14.2%0.2%-5.4%-6.3%0.1%18.5%-100.0%-80.0%-60.0%-40.0%-20.0%0.0%20.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%一线城市二线城市三线城市四线城市五线城市市场占有率同比增长第三方移动支付工具活跃用户区域分布城级分布10基础画像：男神驾到，支付工具在各个年龄层落地从性别来看，男性占主流，且同比占比提升；从年龄来看，35岁以上的用户占比明显提升第三方移动支付行业用户性别和年龄分布男性57.3%4.7%19.5%52.6%14.9%5.5%3.6%22.2%45.6%21.1%7.0%18岁以下18-24岁25-34岁35-44岁45岁以上2019.052018.05女性42.7%Source：MobTech，2018.05-2019.0511基础画像：支付群体的“国民化”特征愈发显著从学历来看，专科占比提升；从收入来看，月入不足万占比显著提升。说明第三方移动支付用户主体逐渐从高学历高收入人群走入“寻常百姓家”2018-2019第三方移动支付用户学历和收入分布33.6%40.6%高中及以下专科本科硕士及以上2018.52019.5第三方移动支付用户学历分布1.5%小于3k3-5k5-10k10-20k20k以上2018.52019.5第三方移动支付用户收入分布Source：MobTech，2018.05-2019.05126.1%16.4%10.0%6.0%18-25岁45岁以上保险股票记账借贷数字货币信用卡银行综合理财8.4%15.3%10.4%5.0%11.9%9.7%男女保险股票记账借贷数字货币信用卡银行综合理财金融媒介偏好：大叔钱多炒股，鲜肉负债借贷年龄：45岁以上大叔股票类应用占比更高；性别：女性风险谨慎，保险应用占比相对高；区域：发达地区人爱超前消费，下沉市场风险谨慎Source：MobTech，2019.5，媒介偏好参照于相关应用的安装比例不同特征第三方移动支付工具用户金融理财媒介偏好年龄：大叔炒股，鲜肉借贷性别：女买保险，男做理财下沉市场（稳健保值，多为保险、银行） VS 发达地区（超前消费，信用卡占比突出）保险股票记账借贷数字货币信用卡银行综合理财下沉市场发达地区13整体画像：敢花钱的90后，月负月精彩由于用户整体偏年轻，消费理念超前，在大城市收入偏低。倾向“小额度开销省，大额度消费借贷”的消费态度，每月负债成就表面光鲜姓名：城市“月负一族”别名：支付达人性别：男年龄：26岁学历：本科收入：4k/月是否有房 否是是否有车 否是婚姻育儿：已婚已育居住地：二三线城市兴趣：爱优惠券购物，花呗支付等使用场景：相关支付工具企业做活动、线下零售商超、发红包第三方移动支付工具活跃用户画像Source：MobTech，2019.05第三方移动支付工具用户媒介偏好买单吧156360借条143同花顺138金融理财TGI趣头条193腾讯体育126微鲤看看114新闻资讯TGI大众点评102省钱快报141手机淘宝104电子商务TGI联通营业厅113墨迹天气124掌上营业厅110便捷生活TGI14典型企业案例分析T y p i c a l E n t e r p r i s e C a s e A n a l y s i s152019年移动应用月活（万）2018年移动应用月活（万）第三方移动支付的“新星”：云闪付 VS 拉卡拉2019第三方移动支付行业百万以上月活应用榜Source：MobTech，2018.5与2019.5，其中红色圆圈部分隶属于银行卡收单应用亿级应用千万级应用（2）百万级应用（11）亿级应用千万级应用（1）百万级应用（8）网络支付市场，云闪付挤入千万月活行列；银行卡收单市场（B端），拉卡拉霸主地位明显，多数同类应用也跻入百万榜单；预付卡对比稍显惨烈，无一上榜162018第三方移动支付行业百万以上月活应用榜一、云闪付：网络支付的“黑马”2018-2019 云闪付安装量和月活情况Source：MobTech，2018.5-2019.511.4 11.9 13.0 14.6 17.6 20.7 26.5 32.3 34.9 36.1 37.2 38.8 40.6 4.9 5.3 5.4 5.9 7.7 9.4 12.6 21.1 22.8 21.5 24.5 28.8 30.1 -13-8-32712172227051015202530354045502018.52018.62018.72018.82018.9 2018.10 2018.11 2018.122019.12019.22019.32019.42019.5安装量（百万）月活（百万）整个网络支付行业下行，强势如支付宝，其安装量和月活亦稳中有降。云闪付安装量暴涨约4倍，月活约6倍，数据表现亮眼，成横空出世的黑马178.2%7.7%7.1%7.1%6.3%3.3%1.2%9.8%10.8%11.0%9.0%7.4%6.5%12.0%13.8%13.2%15.6%19.2%18.4%20.6%22.8%21.0%17.0%13.0%10.7%9.8%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%卸载率新装率15.2%11.9%10.0%9.9%10.7%10.4%11.6%13.0%14.9%52.1%67.2%69.6%66.7%支付宝...