2019年金融行业态势报告-奥纬咨询-201908.pdf

2019 年金融行业态势报告重新 启航重新启航金融行业态势 2019亲爱的读者：先给大家讲一个爱尔兰的老笑话：有位司机开车来到蒂珀雷里（爱尔兰南部的一个城镇），他停下车问路边的一位农民，怎么才能开抵都柏林。老农回答道：“噢，我想我是不会从这里出发的。”对我们的金融服务行业来说，情况大抵类似。历史遗留下来繁复的基础设施，不仅维护成本高昂，而且无法快速适应变化。为满足资金流通、储存以及风险管理的需求，金融行业的产品正在电子化，然而相关流程仍过分依赖人工。定期调查结果显示，当前的金融服务很难让客户感到欣喜。对此行业的共识是：想要彻底改变这种局面，需要花上多年的时间对历史遗留的系统与流程进行数字化转型。 在今年的这份报告中，我们对上述共识提出了挑战。针对当前的形势，我们推出“重新启航”这一提法。我们并不认为新的挑战者或金融科技企业将会接管一切。我们主张，金融服务巨头们应当摆脱传统基础设施的束缚，步履轻盈地踏上未来的征程。这意味着全新的技术、全新的架构以及以客户为中心的全套理念。这同时意味着，金融行业应当逐步取得过去十年间大型科技行业所获得的“飞轮式”增长态势。纵观价廉物美的全新技术，竞争格局的潜在巨变，行为风险与网络风险的降低预期，以及平稳转型的整体思路，我们相信，我们此刻的“重新启航”是令人信服的。金融行业是否能够实现这一愿景？如果你观察得足够仔细，会发现它已经开始发生。欲知详情，请继续阅读本报告… 此致，Ted Moynihan奥纬咨询金融服务管理合伙人、全球主管目录前言 11. “新”的力量22. 从“旧”到“新”73. “绿地”模式114. 飞轮动力205. 动手构建！23前言在今年的金融服务行业态势报告中，我们研究了该行业重新启航的潜能。我们探索了新技术和新业务在金融领域的影响力。我们演示了现有企业如何有效运用“绿地”模式来实现新的增长、加速现有业务的转型。我们绘制了蓝图，列示了这些新举措的成功要素，进一步聚焦到如何通过“飞轮效应”触发全行业各板块的崭新机遇。在这份报告中，我们就一相关分享案例访谈了客户“绿地”项目负责人。最后，我们归结到征程的第一步 —— 动手构建！11. “新”的力量数字化对金融服务业的冲击及颠覆呈不均等分布。某些领域受到了较大的冲击，而其他一些领域相对较弱。此外，人们对颠覆的速度看法不一。然而，无可否认的是，具有数字化能力加持的企业正在加速发展，例如： •XTX 等新的非银行交易平台在短短三年内即跻身外汇市场前五大做市商，其平台成本几乎仅为大型银行的一半。•中国金融服务巨头，众安保险，在成立四年内就赢得了 4 亿多客户。它为生态系统内的合作伙伴提供技术支持，例如为阿里巴巴提供退货运费险等微型保单。 •在一些主要市场里，数字化“新银行”正日益受到新生代消费者的青睐，它能让客户方便地获得融资和资金管理工具。韩国数字化银行 Kakao 在不到一年的时间内就吸引了 600万名注册用户。Monzo、Revolut 以及其他同类数字化银行目前在英国拥有 250 万名客户，并正从较为单一的业务模式扩展到全面服务领域。类似的数字化金融机构在澳大利亚和香港也已获得了监管部门的批准。而在美国，Chime 已经开立了超过 200 万个免费交易账户。•新型中介机构正通过提供营运资金和供应链融资解决方案来赢得企业客户。在过去两年中，PrimeRevenue 公司的交易额翻了一番，经手了逾 2,000 亿美元的交易。C2FO 的营运资金平台每周处理价值 10 亿美元的交易。Greensil 已为客户提供了价值 500 亿美元的融资，帮助客户尽早向供应商回款，并在此过程中实现了独角兽企业的估值。•金融科技企业及大型综合性集团重塑了整个行业流程，从债券和股票的发行，到贸易融资、商业保险、批量/再保险业务等各个领域。•亚马逊、苹果等大型科技企业也向进军金融服务行业迈出了第一步。这些企业的某些主张可能会受到质疑，例如，它们是否能够扩大业务规模；又如，它们是否能如愿为行业所接纳。眼下，这些企业甘愿牺牲短期获利能力，以换取建立可迅速扩展的业务。它们的背后是充满耐心的数字经济投资人。2图表1: 新商业模式带来的影响15% 韩国一家第一代数字化银行年吸纳客户数占年全国银行客户总人数的比例5% 顶尖数字化银行在英国成人客户中的渗透度0 （2017年7月成立）6.3新银行英国MONZO, REVOLUT, ATOM, STARLING, TANDEM的客户数量（单位：百万）韩国KAKAO的客户数量（单位：百万）2.50.62018年7月2017年6月全新的财险产品10% XTX 在三年中获得的即期/远期市场份额，使其跃升为 2018 年市场份额排名第二的市场参与者非银行流动性供应商即期/远期市场份额10%5%JumpXTX201820162017数据来源: 奥纬咨询分析；企业新闻稿数据来源: 奥纬咨询分析；企业新闻稿数据来源:《奥纬咨询上升利率调研》4.32 亿 中国首家纯在线保险公司众安保险在四年内赢得的客户数量中国首家纯在线保险公司，众安保险，的增长数据02013客户数量单位：百万20141992015313201634520174320201320141.120152.520163.520175.4保单售出数量单位：十亿美国的直销银行直销银行的入市度占家庭储蓄总额的百分比 (货币市场/储蓄，不包括超高净值人士)销银行账户持有的储蓄尚未开立直销银行账户、但有望吸纳的客户所持有的储蓄抵触开立直销银行账户的消费者储蓄直销银行客户的线下储蓄20-30%40-50%15-25%5-15%20% 直销银行账户持有的美国客户储蓄比例另有 50% 有望转至直销银行2017年6月2018年7月02015数据来源: Euromoney 外汇调研3更为有趣的是这些新业务给现有金融企业所揭示的可能性。首先，得益于云服务及其相关技术的长足进步，产品的孵化周期与生产成本已急剧下降。其次，在类似 “白纸”的空白领域，企业得以将数字化元素融入业务设计中，大幅降低运营成本，以构建新的业务。第三，全新的商业模式及数据驱动的策略正赢得客户的青睐。 这些全新业务拥有“飞轮动力”。通过收集、整合数据，金融企业能够为客户提供更多的增值服务。在产品初期收集到的数据，有助于企业更好地了解客户，创建出新的解决方案，继而带来更多的数据。企业因此能够快速地开发产品的新功能，并在客户端测试。最终，竞争对手难以望其项背。图表2: 飞轮动力是如何产生的优化的解决方案使企业快速触觉客户的相邻需求，从而“做得更多、做得更快”，拥有更强的适变能力主动型解决方案更好地创建价值定位，推动新客户的发展新客户带来更多的收入与资讯，随之引发创新领域的挑战，吸引顶尖人才的加入收入、资讯和人才的涌入为企业丰富解决方案、满足更广泛的客户需求开足马力明确定义的“大”客户问题数据来源：奥纬咨询分析4现有企业已经从创建新业务中看到了巨大的 潜能： •苏格兰皇家银行（RBS）集团推出了一项绿地银行服务，通过采用全新技术，帮助客户进行个人财务管理。该项目费时 12 个月（参见第 13 页的案例研究）。•澳大利亚国民银行（NAB）推出了全数字化无担保贷款方案 QuickBiz，它已成为小企业贷款的核心渠道，并扩展至透支、设备融资和企业信用卡等业务。•高盛（Goldman Sachs）在美国和欧洲推出了线上借贷平台 Marcus，开始涉足消费金融。•德国保险公司 ERGO 创建了 Nexible 平台，自我挑战其现有汽车保险业务模式。Nexible 拥有全数字化的应用、管理、索赔和续保功能。试想一下，在构建新业务的同时，你是否可以继续利用企业现有商业模式的优势。我们谓之“绿地”模式。“绿地”模式是现有企业创建新业务的一种方法。项目始于一项特定的客户需求，该需求通常发端于现有的客户数据，根植于具有战略重要性或亟待拓展的领域。这种模式需要开发令人瞩目的客户解决方案，利用“飞轮效应”实现快速发展。这一模式适合采用类似创投的方法，分阶段管理、验收注资。此类创投项目可以独立于组织的其他部门自行运作，并部署新的技术。“绿地”模式并不只是理论上的创新项目，其构建必须兼顾周边利害关系，比如风险控制、合规管理、监管机构等。图表3: 绿地模式简介现有企业成熟品牌客户基础融资既存数据安全共识 监管审批数字化挑战者灵活创新以人为本低成本云平台新生代系统API 驱动微服务绿地业务优势技术客户至上自主运营创业自律数据来源：奥纬咨询分析55图表4: “新”“旧”对比现有银行组数字化挑战者组赢得活期存款账户新客户的平均成本~$150~$30从申请到活期账户开通的天数303-6月2周推出新功能的耗时给雇主五星评价的员工比例25%68%每位全职员工服务的零售银行客户数<1,000>2,500数据来源：奥纬咨询分析；企业新闻稿62. 从“旧”到“新”金融服务企业正在荆棘中跋涉。在成熟市场中，实现增长相当困难，必须不断削减成本，才能维持收益。在数字经济的浪潮中，这些企业必须取得新的力量，依托新的途径，通过差异化的管理，实现业务增长。基于客观的优先级排序和“探索 — — 学习 —— 试点”的结构化方法，企业需要孵化一系列创新投资项目。如今的创新项目虽然看起来风风火火，但大多缺乏项目管理所需的纪律，无法真正走向客户，也少有自上而下的支持。由此，企业应该重点关注一个或至多两个有望开疆辟土的项目（为公司带来 10% 以上的收入）。同时，核心业务的表现和产能也需要优化。那些无法继续推动企业增长的业务，无论其当下如何盈利，都需要被甄别出来，以释放资源作优化 配置。对于股东而言，此类投资项目与公司战略的契合性是非常重要的，从主动增长及被动防守颠覆性威胁的角度看均是如此。虽然每笔投资的回报具不确定性，但可以通过分阶段注资降低风险。项目的管理模式不再是用横跨多年的大笔预算来实现不变而过细的执行目标。资金将被灵活用于最具前景的构想。图表5: 四区模型 —— 组织和管理颠覆性创新转型有望占公司总收入 10% 以上的新业务“现在和未来”（2-5 年）生产力效率提升和相关投资项目，旨在降低成本现在（1 年）“绿地”业务（颠覆创新）当前的核心业务（维持创新）孵化投资于尚未产出大量收入的新兴业务5 年+业绩优化现有运营模式现在（1 年）变革催化剂加速实现数据来源：Geoffrey A. Moore 的 《Zone to Win》，奥纬咨询合作7图表6: “绿地”成为变革催化剂从概念成 型到预备 启动从上线到 成长壮大从初创业务 到核心业务作为独立单元作为转型催化剂作为未来目标客户一个独立的命题，为某个确定的客户需求服务一个实时平台，在不受约束的环境中，尝试创新，形成客户反馈一个由客户需求驱动的新架构，可以快速部署变革，以满足不断变化的客户需求文化一个灵活的新团队，以客户为中心，可以开展试验，并按阶段完成任务经过验证的方法和工作方式，可以在集团内部进行推广为未来的发展招贤纳士，他们将掌握应用技术、数字科学、人文观察与产品设计的综合能力数据一种以客户为中心的简化数据模型，旨在生成客户洞见与发展自动化流程数据模型的元素与洞见被导回主营业务一个对推动主营业务价值至关重要的工业化大数据环境技术一种纯粹、精简且富有弹性的模块化技术架构，是尝试与外部供应商合作的途径通过自律与最佳实践，对主营业务提出要求，使其成为新业务的服务提供商一套完整的技术架构，可以为主营业务提供越来越多的服务数据来源：奥纬咨询分析变革的催化剂“绿地”业务可以促进母公司内部的变革。企业的传统认知在“绿地”模型构建中常常会受到严峻的挑战，这并不总是件让人舒坦的事。管理者不仅要有尝试新技术的意愿，更要有创建新业务的经验。新产品、新业务模式、新工作方式以及新技术架构均有需要按时按预算交付的压力。随着“绿地”业务的成长，新的精致运营模式和数据能力可逐步推广至整个企业。“绿地”业务也可以促成外部创新。当企业能真正吸引客户，并能以快速与开放式的生态系统整合产品和服务，建立合作伙伴关系便很容易水到渠成。这种实景测试将帮助企业优先开发具有前景的业务...