合合信息-36Kr-调研报告-170222.pdf

1智能商务解决方案提供商，聚焦企业征信与OCR智能商务——合合信息调研报告报告要点：•行业：中国企业征信市场规模持续增长；互联网大数据带动企业征信行业转型——更丰富的数据渠道、更全面纵深的分析维度和更完善的应用场景；全面、及时、真实的数据和高效的信息处理能力是征信企业的核心竞争力中国有3500万家中小企业用户。仅2015年一年，全国新登记企业443.9万户。企业数量的攀升、企业交互的加深，代表着在越来越多场景中需要征信服务。我国企业征信市场参与者以政府为主，企业覆盖度欠缺，信息整合度低。这为第三方征信机构提供了很好的市场机遇——利用互联网和大数据，补充、完善征信系统，提高征信系统企业与信息的覆盖率。36氪研究院认为，全面、及时、真实的数据和高效的信息处理能力是征信企业的核心竞争力。•合合信息：智能商务解决方案提供商，聚焦企业征信与OCR人工智能商务，拥有成熟的数据网络、优秀的数据处理能力和数据产品化能力公司在企业征信、个人OCR服务、企业OCR服务等多个业务线条占据领先市场份额。其旗下的启信宝APP是国内最全的征信数据库之一；其商务人脉管理产品“名片全能王”和OCR扫描产品“扫描全能王”已应用于200多个国家和地区，服务全球超过4亿商务人士。作为企业征信行业与人工智能行业的早期进入者，合合信息具有一定的数据累积优势，其成熟的OCR识别技术，丰富的数据网络、先进的数据挖掘技术、强大的数据产品能力助力其搭建商业信息对接平台，提供人与人、人与企业、企业与企业维度的信息分析服务。36氪行业研究曹婷行业分析师+8618629007983caoting@36kr.com近期研究报告《人工智能行业研究报告》2017.2《自动驾驶行业研究报告》2017.2《机器之眼，看懂世界：计算机视觉行业研究报告》2016.936氪调研报告（第42期）—合合信息2017.02请务必阅读文末的免责声明企业服务/企业征信当前估值30亿融资阶段B+轮投资方经纬、东方富海、京东金融创始人镇立新2一、行业分析：中国企业征信市场规模持续增长；互联网大数据带动企业征信行业转型，带来更丰富的数据渠道、更全面纵深的分析维度和更完善的应用场景1、市场规模：中国有3500万家中小企业用户，企业征信服务有巨大想象空间企业征信是指征信机构按一定规则合法采集企业信息，加工整理为企业信用报告，为经济活动中的贷款方、赊销方、招标方、出租方、保险方等信息需求者提供信息服务的活动。工商局数据显示，中国约有3500万家中小企业（不包含个体工商户），而这一数字在不断增长。仅2015年一年，全国新登记企业443.9万户。2016年，国家企业信用信息公示系统日均访问量达6244.6万人次，日均查询量3128.4万人次，分别是上年的2.82倍和3.06倍。中小企业作为公开信息披露不够完全的一个群体，对其进行征信服务的市场需求是巨大的。企业数量的攀升、企业交互的加深代表着在越来越多场景中需要征信服务，以消除交易双方的信息不对称。基于此，我们判断，征信服务的市场规模在不断增长。来源：公开资料，36氪研究院数据处理产品服务应用场景数据源•银行等金融机构•政府部门•工商企业•雇佣数据•舆情新闻•招投标数据•商务社交数据•企业征信机构•信用报告•信用得分•增值服务金融应用• 借贷• 保险• 催收• 反欺诈商务应用• 客户往来• 投招标• 商务合作• 人才管理数据采集收入分成产出服务反馈数据回流3500万家中小企业36氪调研报告（第42期）—合合信息2017.0232. 竞争格局与市场现状：我国企业征信系统参与者以政府为主，企业覆盖度欠缺，信息完全度较低。第三放征信机构处于中下游，作为补充、完善征信系统的重要组成• 竞争格局：截至2015年6月，央行审批通过的企业征信机构为78家，地方机构数量约为150家. 牌照管理仍为收紧状态。• 市场现状：目前我国企业征信体系覆盖率不高。截止2015年4月30日，2068万户企业及其他组织中，有中征码的企业及其他组织1023万户。政府征信信息覆盖不够完全，信息整合度不高，这为第三方征信机构提供了很好的市场机遇，即利用互联网和大数据，补充、完善征信系统，提高征信系统覆盖率。3、互联网大数据分析全面带动企业征信转型互联网大数据技术突破原有征信数据的局限，通过多维度的渠道获取更完善的数据、通过数据挖掘技术带来更丰富、深入的分析维度，进而不断扩展征信服务的应用场景。全国企业及组织2068万户1023万户企业及其他组织有中征码（49.5%)我国企业征信体系现状78150050100150200企业征信机构地方征信机构企业征信机构构成（单位：家）来源：人民银行，36氪研究院……传统征信机构互联网征信机构注：中征码为企业信贷的代码；企业在办理贷款时需向金融机构提交机构信用代码证、组织机构代码证、工商注册登记证等证件以获得中征码来源：人民银行，36氪研究院注：仅选取部分企业，并未包含全部来源：公开资料，36氪研究院征信机构列举上海资信36氪调研报告（第42期）—合合信息2017.024（接上页）4. 行业核心竞争力：全面、及时、真实的数据和高效的信息处理能力是征信企业的核心竞争力36氪研究院认为，数据完善度和数据处理能力是衡量企业征信机构核心竞争力的两个重要维度。我们将这两个维度进一步拆分，得出以下衡量征信企业核心竞争力的指标。• 数据完善度：基础数据库中的收录企业数、收集信息的覆盖维度、完整度和是否有独有的信息源均可作为征信机构数据完善度的衡量指标。其中，由于企业征信的大部分数据来自政府网站和其他互联网渠道抓取，绝大部分为公开数据。因此，从数据获取的角度来讲，壁垒性并不强。• 数据处理能力：拥有数据后，如何高效、及时的处理信息，如何清洗处理、利用深度挖掘技术对数据进行二次开发，并将数据分析固化为产品设计是衡量企业数据处理能力的重要指标。• 收录企业数• 收集信息的覆盖维度• 收集信息的完整度• 是否有独有的信息源数据完善度• 能否及时、高效的处理与更新信息• 流程优化能力• 数据挖掘的深度与广度• 数据分析的客观与准确性• 将数据分析固化为产品设计的能力数据处理能力互联网与大数据带动企业征信转型产品形态应用场景的丰富不仅限于传统“借贷”意义的征信，为商务合作、反欺诈、客户往来等多场景提供服务深度学习分析维度的丰富不仅限于传统征信维度，纵深挖掘数据间、企业间的关系网络数据源数据维度的丰富不仅局限于金融数据，包含企业招投标、招聘信息、舆情分析等多维度数据源来源：36氪研究院36氪调研报告（第42期）—合合信息2017.025二. 合合信息: 智能商务解决方案提供商，聚焦企业征信与OCR智能商务1. 公司概况合合信息成立于2006年，是一家多类业务综合发展的企业信息服务提供商。依托人工智能OCR（光学字符识别）、图像处理、大数据分析等技术, 为企业和个人用户提供企业征信、商业大数据分析、商务人脉智能管理、办公文档移动扫描、各类证照识别等服务，在企业征信、个人OCR服务、企业大数据解决方案等多个业务线条占据领先市场份额。 其旗下的启信宝APP是国内最全的征信数据库；其商务人脉产品 “名片全能王”和OCR扫描产品扫描全能王”已经应用于200多个国家和地区，服务全球超过1亿商务人士。2. 旗下业务公司旗下有商业大数据分析业务、企业OCR智能解决方案、个人移动端OCR应用三类业务。三类业务并行发展又互相支撑。1.1 商业大数据分析商业大数据分析业务以海量大数据为基础，利用数据挖掘技术，为金融、投资、法律和商务等客户提供企业信息画像、风险管理、营销决策等数据服务。• Daas 服务：定制化的解决方案，按照客户具体需求为其提供DaaS （Data as a Service)服务，以解决金融、O2O等行业的“验真难”和风险控制问题。目前已经合作的企业已达百余家，包括上海股权交易中心、大成律师事务所、招商银行、中国农业银行、腾讯、京东等。商业大数据分析企业OCR智能解决方案• 定制化DAAS服务• 启信宝• OCR数据采集、结构化• 图像处理解决方案• 流程优化与数据分析个人移动端OCR应用• 名片全能王• 扫描全能王来源：合合信息，36氪研究院企业垂直搜索引擎反欺诈甄别企业动态风控服务企业舆情分析企业关联深度挖掘企业信用信息画像36氪调研报告（第42期）—合合信息2017.026• 启信宝：启信宝是一个企业信息大数据平台，面向企业和个人用户。汇聚国内8000万家企业的实时动态运营数据，是国内最全的企业征信数据库之一。该数据库包括工商信息、股权信息、知识产权信息、法院信息等100多个信息维度。启信宝通过线上与线下多频度自动化的数据采集、清洗、验证和处理，借助数据挖掘技术更深层次的分析出企业真实运营状态，最终在APP中提供搜索引擎、企业监控、深度报告、企业图谱等产品。这背后的数据处理量级是巨大的。仅仅就一家企业信息的提供来讲，启信宝就要整合来自上千个网站的信息。其次，尽管企业信息大部分是公开信息，但并非接入政府网站直接抓取就能实现，而是需要进行二次处理。业务开展以来，启信宝已构建出完整的集数据采集、数据清洗、数据聚合、数据建模、数据产品化为一体的标准化业务流程。启信宝的Web后台可以支持3秒内同时最多调取10000家企业的信息，API数据反应时间在毫秒级别。启信宝表示，该业务线条的技术团队百分之60%都来自于阿里、百度等一线互联网公司，平均项目经验都在8年以上，拥有很好的数据清洗、处理及产品化的能力。36氪研究院认为，企业征信市场存在巨大的商业价值。而征信业务不是拿了牌照就可以合法搜集数据、出售数据那么简单，未来征信公司的壁垒一定体现在数据处理能力上。启信宝APP界面来源：合合信息，36氪研究院36氪调研报告（第42期）—合合信息2017.0271.2 企业人工智能+大数据解决方案合合信息的OCR技术，能实现机器自动识别、录入数据，降低成本，提高效率。在传统OCR技术前提下，加入了大数据和深度学习的算法，识别率高、速度快，对客户业务系统兼容度高。比如，合合信息为顺丰提供单据自动扫描系统能对每一张单据自动扫描，并将每一张快递单据压缩到50K以内，这就降低了图像传输的网络流量成本，提升了信息流通的速度。当运单的信息能够更早的传递到后台，运力的部署和提前量都得到优化。在节省企业人力的同时，提高了企业的运行效率。从识别模块来看，合合信息现拥有四十多种识别模块，如银行卡、身份证、行驶证、企业三证、资产负债表、损益表识别等。合作客户：目前，合合信息已在多个行业实现OCR智能解决方案的覆盖，保险、证券、酒店、物流、o2o、运营商等行业的合作已趋于成熟。合作伙伴包括中国人保、太平洋保险、中国平安保险、陆金所、中国银行、招商银行、浦发银行、广发银行等。此外，合合信息和三星、华为、锤子、中兴、格力、TECNO、奇酷360等多家手机厂商合作，将名片识别的接口内置到手机系统当中。36氪研究院认为，尽管OCR识别技术本身成熟度较高，但其在不同应用场景的难度有所区别。当文档本身的排版、扭曲、模糊、错位难题较多，该场景被挖掘的速度也会较低。越早进入市场、拿到更多数据的企业在算法模型上更为成熟，识别的准确率也更高。合合信息作为行业的早期进入者，具有一定的数据累积优势，在图像处理、移动端的离线实时处理方面成熟度很高。36氪调研报告（第42期）—合合信息2017.0281.3 个人移动端OCR应用和面向B端的OCR智能解决方案类似，个人移动端OCR应用也提供文档和图片识别。其主要的产品有名片全能王和扫描全能王。在OCR识别的基础上，合合信息致力于数据结构化和产品化，挖掘数据背后的商业信息价值。以金融行业为例，当一位用户同时录入了身份证、银行卡等信息，还购买了基金、债券和财产险时，合合信息会运用“人工智能+大数据”技术，将采集的零散信息整合统一、匹配到个人，形成精准的用户画像。当金融服务商检索这位用户的姓名和身份证号时，即能得到此人相关信息，从而为此人定制更精准的理财产品。此外，名片全能王还支持企业信用信息查询，这就使其搜索引擎的信...