金融服务风险的未来.PDF

金融服务风险的未来02摘要 1风险管理演变过程 3风险管理迈入新时代 4未来风险管理必备举措 6转型推动措施 13结语 14六大必备举措加强对战略风险的关注重新思考三道防线并协调风险防御工作 降低成本， 提高效益制定正式的行为文化计划强化风险管理架构及能力素质战略性地管理资本和流动性1监管环境与业务环境变得更加反复无常，难以预测。监管要求的严厉程度似乎已达到峰值，甚至在某些地区可能有所下降。随着英国计划脱欧，美国可能重新协商贸易协定并重新审视先前无可争议的联盟关系，地缘政治风险不断上升。金融科技初创企业正在威胁要颠覆传统的金融服务业务模式。自金融危机以来，金融机构面临海啸般的全新监管要求。新的法规增加了合规成本，日益增长的资本和流动性要求降低了回报收益。这些新法规出现在经济增长缓慢、利率创历史新低、盈利条件有限的时期，这些因素都进一步减少了权益回报率，使金融机构不得不降低运营成本，包括风险管理成本。 如今，风险管理处在十字路口。金融机构需决定他们是照旧经营，还是从根本上重新思考风险管理方法。截至目前，大多数金融机构采用零星的方式应对新的监管要求，未形成连贯有效的结构。风险管理活动通常孤立地开展，不仅增加成本及复杂性，还难以形成或不可能形成对企业内风险管理的全面认识。风险管理能力较以前更难以赶上现在变幻的业务环境。新环境极大地激励金融机构变革其风险管理方式，从本质上提高效力和效率。这要求金融机构间开展协调，抓住战略、人员、三道防线模式及技术相关的机遇。与此同时，金融机构也应利用新兴技术，例如机器人流程自动化、人工/认知智能、自然语言处理及机器学习，这些技术不仅可以降低成本，还可预见新兴风险。摘要风险管理的未来发展与目前大家熟悉的风险管理能力将有显著差异：业务部门将对其所承担的风险负有明确责任；行为及文化管理将遍及企业内部；风险管理部门的职能将更加明晰——监管和质询；风险部门本身也将进行“瘦身”，设立合理化的风险基础架构，运用地理优势及交付模式实现成本优化，借助数字化力量提高效率和效益。 数字化工具包括认知技术机器人，它可扫描内外部环境中的众多信号，以识别新风险、新兴威胁及潜在危险因素。这些数字化工具不仅可以强化风险部门，还可为业务、策略及战略实施贡献更多见解。大数据分析技术将提供关于风险和其他因素交互作用的深入洞见。机器人技术和流程优化将重塑流程，并自动化大部分流程，以大幅减少运营风险并提高风险管理质量——包括审查行为及文化风险。自动化风险鉴别将持续进行，遇有风险则提交给风险分析师进行进一步评估和处理，避免出现更重大的风险问题。若需要提交总结风险活动的报告，自然语言生成技术将仅采用风险分析师审查并挑选的内容，编制报告草案。本文阐述了金融机构面临的挑战，以及他们可采用的方法。此种方法可协助金融机构迈入风险管理的全新未来。金融服务风险的未来 | 摘要2加强对战略风险的关注。法律法规、贸易协定及联盟关系的未来发展充满不确定性，金融科技初创公司也可能颠覆传统的金融业务。在此背景下，金融机构的高管们需更加关注战略风险，提升相应能力以识别风险，并分析其对企业的潜在影响。这些提升的能力不仅有助于金融机构管理战略风险，还能提供深入洞察助力企业实现战略目标。 重新思考三道防线模式并协调风险防御工作。金融机构应重构三道防线，并清除三道防线中重叠的职责。他们尤其要确保业务部门完全掌握部门内的风险，同时，风险管理部门也应通过监管和质询，关注风险控制。 金融机构准备应对风险管理新时代时，应考虑下列六大必备举措：降低成本，提高效益。由于收入增长有限，利润空间被压缩，金融机构需找寻方法，既能降低风险管理成本，又能提高效益，以满足监管要求及更多利益相关者的期待。除了流程改革，监管科技(RecTech)解决方案同样可以大幅提升效率。利用新技能，例如使用业务决策模型以评估成本变化、成本互化及云服务（如平台即服务），实现更加深入可持续的成本效率并提高投资回报率。制定正式的行为文化计划。近期，金融机构员工的不当行为引发高级管理层和监管机构的持续关注，他们愈发关注到灌输风险意识文化及鼓励员工道德行为的重要性。金融机构和监管机构在这方面应投入更多精力，制定计划性的、可持续的行为风险管理办法。强化风险管理能力素质。金融机构应整合应对近年新引入的监管要求，摒弃此前孤立的应对方法。同时，他们也需借助监管科技(RegTech)解决方案的力量，更加灵活快速地应对新的发展趋势，并提供分析技术以支持更有效的风险管理。 战略性地管理资本和流动性。近期的监管要求中，有关资本与流动性方面的要求显著增加。在目前收入偏低的环境下，金融机构应谨慎考虑其业务策略对资本和流动性的影响，由此方能通过优化此类稀缺资源的使用，提高权益回报率。为有效实施上述六大必备举措，金融机构必须制定协调性计划，以便单个举措的实施不会与其他举措相互矛盾。同时，还应制定完整的风险及监管变革组合管理方法，以推动简化和现代化并确保基础功能不受损害。金融机构有机会重新定义并重建未来的风险管理能力。金融服务风险的未来 | 摘要3在过去二十年中，为应对不断变化的业务条件与监管要求，风险管理经历了几个不同阶段。金融危机前。在全球金融危机爆发前，金融机构得益于全球经济的强势增长，获得的收益回报显著高于目前水平。金融行业与监管者达成普遍共识，认为此时风险管理已能够识别并缓解个别金融机构乃至整个金融系统承受的风险。正因为此，当时的风险关注型合规要求比金融危机后的较为宽松。金融危机时期。全球金融危机导致政府及监管机构需要提供更多资本稳定金融系统。在资本及流动性的危机时期，风险管理很大程度上参与制定用于维持有序运营的策略。这些策略包括响应管理层、董事会及监管者提出的紧急要求；快速评估问题领域（例如特定市场或交易对手）的风险敞口。金融危机后。金融危机引发了一个“再监管”时期，政府及监管机构出台了诸多全新或更严格的监管要求。其中包括巴塞尔委员会规定的扩大资本和流动性要求，修订并提高了资本及流动性要求；美国发布的《多德-弗兰克法案》，对金融机构产生广泛影响；美国依据CCAR(Comprehensive Capital Analysis and Review)监管体系制定的压力测试要求，引入了严厉的压力情境下的资本评估体系；巴塞尔银行监理委员会制定的《高效风险数据聚合与风险报告准则》（BCBS239）规定增加对风险数据的关注，引发对风险数据质量及数据管理的重视；以及巴塞尔委员会针对主要风险类型（包括信用、市场、流动性以及操作风险）提出的新要求或建议，试图完全改变风险资本的计算方法。为遵守上述及其他新的监管要求，金融机构大幅扩充其风险管理部门，并显著提高其部门预算。目前，风险管理达到一个转折点，为金融机构提出了新的要求。风险管理的演变过程3金融服务风险的未来 | 摘要4当今环境向风险管理了提出独特要求。缓慢的经济增长与利润率下降，鼓励提升效率并降低风险管理成本。由于监管要求不断增加，需更加关注金融机构的业务策略对于资本充足性及流动性所产生的影响。地缘政治发展以及来自金融科技初创企业的竞争使战略风险成为更显著的问题。金融机构也不用再面临越来越多的监管，因为某些监管要求可能会被撤销。所有这些发展都具备以下特征——业务、地缘政治及监管环境中更大的不稳定性及不确定性。在这个新时代，金融机构需决定是继续采用传统模式，还是重新思考风险管理办法。为赶上自金融危机以来法规的迅猛变化，金融机构通常以实施多个系统来对应特定法规的要求，而非从整体角度看待机构面临的风险与监管要求。这会导致结构不连贯，活动不协同，难以获得对于整个风险管理价值链的清晰看法。 在一些金融机构中，业务部门并未完全掌握其部门内的风险管理，且业务与风险管理间的责任并未明确划分。遗留的风险技术基础结构，加上难以获取及时、准确、汇总的风险数据，提高了风险管理的复杂性，增加了额外的成本。为抑制合规支出，金融机构采取了包括裁减员工、离岸外包及传统流程改革等的策略。但通常这些策略仅令机构节约了少量成本，而这种节约也难以持续。金融机构在新环境下竞争时需重新思考其风险管理方式，应确保风险管理有效参与策略制定，设立有效计划以创造风险意识文化并管理行为风险，明确划分三道防线中的风险管理职责。此外，金融机构需要利用现有的新技术来大幅削减成本，如自动化重复的手工劳动等，同时也需要加强监督与响应。比起参与耗资耗时甚巨的转型项目，金融机构可以采用灵活的方法，即优先处理首要问题。为向前发展，金融机构应考虑下列问题（见图1）。风险管理迈入新时代金融服务风险的未来 | 风险管理迈入新时代5风险管理部门是否履行了正确的职责？金融机构应考虑其是否已经明确界定了可开展活动的范围，是否符合防线及业务部门职责，是否评估可否开展额外活动，是否考虑可否提升风险管理的透明度？图1如何组织风险管理部门才能创造效率？当金融机构检查其风险管理组织结构，包括分配给风险管理部门和业务部门的资源时，他们也应评估是否可通过此类策略，例如针对某些风险能力的共享服务或卓越中心，或将某些活动转移至低成本地区或外包给第三方服务供应方，以提高效率？如何借助数字化与生态系统实现转型？金融机构应检查其如何利用数字化技术——例如机器人流程自动化、认知分析技术、先进分析技术和大数据——以自动化重复的体力任务、提供决策支持，以及提高主动识别并管理风险的能力。 风险管理部门是否履行了正确的职责？• 风险管理部门根据核心目标及监管要求所开展的活动或服务与各业务条线所开展的活动或服务之间是否有明确的界定？• 风险管理部门是否能够预计、评估并管理来自于监管和业务的日益增长的需求？• 是否应开展其他额外活动或服务？• 是否有偏好为风险管理部门提供更大的透明度？如何组织风险管理部门才能创造效率？• 风险管理部门的最佳组织结构是什么？• 防线与业务部门间的资源结构是否得到优化？• 针对某些风险能力，是否可以通过卓越中心的共享服务实现效率提升？• 针对某些风险能力，是否考虑转移至低成本地区或外包？如何借助数字化与生态系统实现转型？• 运用机器人技术减少人工流程、降低人力资源要求、改善中央环境• 运用认知技术提供更好的自动化决策支持及数据过滤（例如，信用审批、监督）• 扩大使用大数据、先进分析技术和可视化技术以更好地管理数据并支持决策• 与外部生态系统合作（与不同公司合作共同）实现转型、进行创新并提供核心CRO服务金融服务风险的未来 | 风险管理迈入新时代6欲在当前变幻不定的环境中有效管理风险，金融机构需要培养新的能力，并重新思考风险管理的运作方式。鉴于每个金融机构拥有不同的业务策略、目标市场、组织架构及成熟度，因此各个金融机构的风险管理方法也有所不同。金融机构在思考如何在当今环境下有效提高风险管理能力这一问题时，若考虑下列未来风险管理六大必备举措，必会受益良多。（见图2）加强对战略风险的关注金融机构受外部环境变化的影响，变化的动因也比以前更加难以确定。在变幻不定的时代，各种动因会相互影响，金融机构应评估并理解所受的影响，并建立潜在结果模型。尽管战略风险不易于测量，但理解战略不确定性的潜在影响却十分有必要。这是因为在前景不定的情况下，金融机构能够了解战略不确定性所带来的影响会有助它们脱颖而出。金融机构正从多个方面进入重大风险时期。• 地缘政治风险由于下列因素显著上升：英国公投决定脱离欧盟；欧盟国家中的民粹党派将掌权并试图退出欧盟；特朗普政府是否会重新协商贸易协定与其他联盟关系。• 考虑到近期欧洲和美国的发展，法规的发展方向更具不确定性。欧洲的一些监管者和金融机构批评巴塞尔委员会设定监管资本下限并实施所谓的巴塞尔协议IV更新版的计划。美国特朗普总统发布行政命令，要求审查金融法规以确定其是否符合行政目标（如提高美国公司的竞争力）1、《多德-弗兰克法案》第二章设置的有序清算制度（OLA）、金融稳定监督委员会（FSOC）指定企业加强监督与监管的流程2。金融危机过后，各国监管者加紧保护本国利益，越来越多存在分歧的法规导致监管碎片化，增加了全球性金融机构的运营复杂性及成本。 • 金融科技初创企业凭借...