2010 年太陽能逆變器出貨量 大幅成長 133% 內文目錄 2009 年第 3 季開始太陽能逆變器出貨遞延於 2010 年下半已好轉 主要電力電子元件缺料 全球太陽能逆變器供給狀況 太陽能逆變器價格走勢 太陽能逆變器價格仍有大幅下降空間 太陽能逆變器出貨量於 2010 年顯著成長 太陽能逆變器需求 隨各市場偏好安裝系統有差別 全球系統安裝應用趨勢 多階串式逆變器應用廣，成長性佳 結語 圖表目錄 2010 年 2~5 月太陽能逆變器交貨期間 串式逆變器成本分析圖 2009~2011 年全球前 10 大太陽能逆變器業者產能規畫 2010 年 1~10 月德國市場太陽能逆變器價格走勢 2009~2011 太陽能逆變器出貨量走勢 2010 年全球太陽能逆變器大廠市佔率分布 2009 年與 2010 年全球太陽能逆變器出貨狀況比較 各國太陽能系統安裝狀況—以案件數計 2008~2012 年全球系統規模應用走勢 2008~2012 年全球太陽能逆變器安裝量走勢共 10 個圖表自 2010 年以來，太陽能逆變器供不應求狀況，在第 2 季達高峰，交期甚至長達 20 週。為因應產品供不應求的狀況，太陽能逆變器業者於 2010 年開始積極擴充產能，SMA 甚至於 2010 年中一舉擴到 11GWp。而台灣業者也搭上順風車，獲利亮眼。但到第 3 季末，上游零組件缺料狀況開始舒緩，大廠產能順利開出後，太陽能逆變器缺貨不再，到 10 月左右，太陽能逆變器的交貨期僅剩 2~4 週。反應在價格上，太陽能逆變器價格於 2010 年上半最缺貨時，價格微幅上揚，但自 2010 年 7 月德國調降補助後，德國市場需求下滑，且此時太陽能逆變器產能均開出，價格便開始走跌。預期 2011 年當市場因政府補助調降，供應鏈價格必須調降因應，太陽能逆變器價格也會持續下降。就太陽能逆變器出貨量比例來看，2010 年歐洲所佔比例達 75%，較 2009年的 81%略有下滑，主要是因為亞洲及美洲市場出貨量近倍，亞洲、美洲所佔比例提高。整體來看，太陽能逆變器出貨量在所有地區都創下新高。2009 年第 3 季開始太陽能逆變器出貨遞延於 2010 年下半已好轉大部分逆變器廠商於 2009 年初，對 2009 年需求預測較悲觀，認為 2009年太陽光電系統需求受到西班牙大幅調降補助及金融海嘯等的影響，安裝量會較 2008 年下降。因此各太陽能逆變器廠商於 2009 年初訂定年度擴產規畫及零組件備料上都較為保守。但自 2009 年第 3 季起，歐洲各國太陽能逆變器需求量暴增，尤其以德國最顯著，各主要太陽能逆變器廠商供貨不及，零組件供應也開始缺料，太陽能逆變器產品首次出現供不應求的狀況，產品交期不斷延長。據美國能源研究機構 Renewable Analytics 統計，2010 年 2 月歐洲太陽能逆變器的交期為 7 週，到 2010 年 5 月交期已延長到 20.6 週。主要原因是太陽能逆變器零組件缺料，導致太陽能逆變器廠商即使已將產能開出，仍面臨無法交貨的窘境。2010 年 2~5 月太陽能逆變器交貨期間資料來源：Renewable Analytics，2010/5 主要電力電子元件缺料太陽能逆變器使用的電力電子元件佔 總成本的 13%，而其中絕緣柵雙極電晶體(Insulated Gate Bipolar Transistor ；IGBT)為主要的元件，從2009 年後半到 2010 年上半 IGBT 供應趕不上需求增加速度，是導致2010 年太陽能逆變器無法及時出貨，交期不斷延長的主因。且 由於太陽能逆變器選用的部分硬體控制元件與內部設定軟體綁在一起，太陽能逆變器業者一旦選定了特定品牌零組件，就難以轉換到其他品牌。即使原來的供應商出現缺料狀況，太陽能逆變器業者也 難以其他品牌的零組件取代，使得業者必須持續等待，供應鏈瓶頸更難解決。2010 年下半，各太陽能逆變器業者表示缺料的狀況已逐漸舒緩，供貨的狀況逐漸恢復正常，交期延長狀況好轉，第 3 季串式逆變器交期下降到 2~3 週，集中式逆變器交期下降到 6~8 週。串式逆變器成本分析圖資料來源：Yole，Nikkei，DIGITIMES 整理，2010/12 全球太陽能逆變器供給狀況由於 2009~2010 年太陽能逆變器供需極不 平衡，且業者預期 2011 年此市場仍會持續成長，因此各業者均有積極的擴產計畫。據 DIGITIMES Research 統計，至 2010 年底太陽能逆變器總產能可達 30.6GWp，較2009 年產能 13.6GWp 成長 1.25 倍。其中德國業者產能佔 53%，歐洲其他國家業者產能佔 24%。太陽能逆變器擴產的設備資本比上游太陽能電池或矽晶圓低，且從規畫到擴產僅需 1~2 個月，擴產速度相當快，但因上游電子零組件缺料，即使業者設備、產線均到位後，仍無法順利增加出貨量。以 SMA 為例，SMA 於2010 年 6 月即已順利將產能擴充至 11GWp，但礙於上游關鍵零組件缺料，2010 年上半總出貨量僅 3.1GWp。 2010 年全球前 10 大業者擴產規畫以德國業者 SMA 居首，2010 年底產能可達 11GWp，其後排名依序是 Power-One、台達電、Kaco、Fronius、Sputnik Engineering 等，各業者擴產積極。2009~2011 年全球前 10 大太陽能逆變器業者產能規畫資料來源：DIGITIMES，2010/12 太陽能逆變器價格走勢Photon International 統計的 2010 年德國市場太陽能逆變器價格走勢，2010 年 1~7 月，由於市場需求強勁，加上逆變器供不應求，價格持續 攀升，市場報價範圍也廣。但自 8 月以後，由於德國補助調降，市場需求熱度下降，加上零組件缺料狀況舒緩，供給缺 口得以補足，逆變器價格開始下降。以 SMA 的 Sunny Boy 3000 為例，2010 年上半報價範圍由每瓦 49歐分到 80 歐分，9 月以後報價下降到每瓦 34 歐分。而 Fronius 的 IG Plus 150 其 2010 上半報價範圍為每瓦 38~50 歐分，9 月以後報價下降到每瓦 25~37 歐分。由不同功率的逆變器觀察報價走勢，小於 5kWp 的逆變器，在 6 月中達到價格高點，平均每瓦 53~54 歐分，部分經銷商報價甚至高達每瓦 1.6 歐元。平均報價於 10 月後降到每瓦 45 歐分。報價範圍為每瓦 27 歐分到 99 歐分。5~10kWp 的逆變器在 7 月中達到價格高點，平均報價為每瓦 41 歐分，之後開始下降，於 10 月報價降到每瓦 33 歐分，報價範圍為每瓦 24 歐分到50 歐分。10~100kWp 逆變器於 4 月底 5 月初達到價格高點，此時也是逆變器最缺貨的時候，平均報價為每瓦 40 歐分，部分經銷商報價高達每瓦60 歐分，之後於 10 月平均報價降到每瓦 28 歐分，且市場所有此類逆變器報價都降到 43 歐分以下。若 2010 年各太陽能逆變器業者公布的產能擴充計畫都如期實現，並且 2011年上游零組件供貨暢旺，供給不再短缺。且 2011 年歐洲多國政府調降收購電價補助，太陽能逆變器的價格預期會跟著大趨勢下降。DIGITIMES Research 預估 2011 年太陽能逆變器價格將會下降 8~10%。2010 年 1~10 月德國市場太陽能逆變器價格走勢資料來源：Photon International，2010/11；DIGITIMES 整理，2010/12 太陽能逆變器價格仍有大幅下降空間由 SMA 於 2010 年毛利率狀況顯示，太陽能逆變器的價格與成本 可下降的空間仍很大，相較於太陽能模組毛利率 5~7%，太陽能逆變器的毛利率可高達 37~38%，且零組件成本仍有下降空間。以 SMA 的 Sunny Boy 3000為例，其於 2010 年 9 月的平均每瓦報價為 34 歐分，每瓦材料成本約為 11歐分。而市面上流通的太陽能逆變器，材料成本有更低的，以南韓太陽能逆變器廠商 Dasstech 推出的輸出功率 3kWp 逆變器 Soleaf DSP-123KH 為例，Photon Lab 拆解此逆變器推估總材料成本僅 172 歐元，相當於每瓦 5歐分，為 SMA 逆變器材料成本的 2 分之 1。雖然此款逆變器功能與轉換效率有待改進，但卻顯示逆變器材料成本具有很大的下降空間。SMA 對價格早有既定的規畫，其目標為每 5 年使逆變器價格下降 50%，1990 年 SMA 逆變器每瓦價格為 1.46 歐元，2003 年下降到每瓦 0.7 歐元，2008 年再降到每瓦 0.39 歐元，預計 2013 年要將太陽能逆變器的價格降到每瓦 0.2 歐元。SMA 於 2010 年第 3 季於財報公布其平均銷售價格已降到 0.24 歐元／瓦，離 2013 年目標已相當接近，價格下降速度比規畫中快。太陽能逆變器出貨量於 2010 年顯著成長2009 年第 3 季起，因德國市場為趕在年底補助調降前將系統完工以取得高額收購電價補助，太陽光電系統出現 明顯的安裝潮，太陽能逆變器出貨量也較 2009 年上半顯著成長。2009 年全年太陽能逆變器出貨量達到8.5GWp。而 2010 年市場需求熱度仍不減，但上半年受限於上游零組件缺料，業者無法及時出貨，交期不斷延長，一直到 2010 年第 3 季缺料狀況舒緩後，出貨量才拉高到 7GWp，而第 4 季因歐洲天氣因素及德國補助調降，出貨量下降。DIGITIMES Research 預估 2010 年全年太陽能逆變器出貨量 可達到 19.8GWp。與 2009 年相比，成長率高達 132%。展望 2011 年，雖然德國、義大利、捷克、法國等政府均調降太陽能補助，影響 2011 年當地市場的需求安裝量，但多個新 興市場的興起，使太陽光電系統安裝量依然強勁，DIGITIMES Research 預估 2011 年系統安裝量將達到 20GWp，而太陽能逆變器出貨量將成長到 22GWp。2009~2011 太陽能逆變器出貨量走勢資料來源：DIGITIMES，2010/12 ■ SMA 仍穩居全球龍頭寶座目前太陽能逆變器全球市佔率前 10 大業者仍以歐洲業者為主，德國業者有3 家：SMA、Kaco、Siemens；美國業者有 3 家：Power-One、Satcon 及Advanced Energy 。亞洲業者不在排名之內。主要因太陽能逆變器產業 相當重視品牌，不具品牌優勢的業者產量很難大幅提升。就個別廠商來看，部分廠商在 2010 年都呈現出貨量成長，但市佔率卻下滑的情況，主要原因是2010 年小廠出貨比重增加，尤其以亞洲、北美業者出貨量增加最多。比較特別的是大型太陽能逆變器業者 Satcon 及 Advanced Energy 受惠於大型電廠計畫，於全球市佔率上 升。SMA 於 2010 年前 3 季出貨量已達到 5.74GWp，DIGITIMES Research 預估其 2010 年總出貨量可達到 7.8GWp，佔全球總出貨量39%。但與 2009 年 41%相比，可觀察到 2010 年市佔率小幅下滑。主要因為 SMA 在大型電廠市場耕耘不如在住宅市場深，也因為 2010 年小廠出貨比重增加，尤其以亞洲、北美業者出貨量增加最多。美國逆變器廠商 Power-One 於 2010 年一舉躍升到全球第 2，主要受惠於義大利、德國市場需求強勁。2010 年前 3 季出貨量高達 1.7GWp，預計第4 季出貨量可達 300MWp 以上，全球市佔率達到 10%。美國逆變器廠商 Advanced Energy 首次擠進全球前 10。此業者過去主要從電源供應、電力解決方案相關業務，自 2007 年開始切入太陽能逆變器開發，並在2010 年 3 月收購 PV Powered 後，產品線從大功率擴展到小功率逆變器。搭上2010 年太陽能逆變器需求強勁的順風車，2010 年第 3 季出貨量大幅成長，並在北美...
发表评论取消回复