中国证券类APP创新专题分析2017(3).pdf

中国证券类APP创新专题分析2017Confidential and Protected by Copyright Laws本产品保密并受到版权法保护2017/12/212数据分析驱动变革CONTENTS目录03证券类APP创新产品与用户分析中国证券类APP现状分析02证券类APP创新案例分析04中国证券类APP发展概述01证券类APP发展趋势分析052017/12/213数据分析驱动变革PART 1中国证券类APP发展概述2017/12/214数据分析驱动变革货币供应量稳定增长 人均可支配收入同步提升© Analysys 易观 · 中国人民银行www.analysys.cn42944045246047648349313.55%12.14%11.03%11.45%10.99%9.81%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%3804004204404604805002016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q32016年Q1-2017年Q3M2供应量M2（万亿）同比增长率9.09%© Analysys 易观 · 国家统计局www.analysys.cn135571498616367177351934210.54%9.22%8.36%9.06%1.00%10.00%100.00%05000100001500020000250002013Q32014Q32015Q32016Q32017Q32013年Q3-2017年Q3中国人均可支配收入人均收入（元）环比增长率中国M2供应量稳定增长，2017年第三季度M2达493万亿，同比增长超过9个百分点，宏观经济发展快速且稳定。2017年第三季度人均可支配收入超过1.93万元。目前，证券市场是居民投资理财的主要市场，随着经济的发展，人均支配收入提高带动人均消费增多，同步扩大个人投资需求，宏观经济向好支撑证券投资市场持续稳定发展。2017/12/215数据分析驱动变革证券投资业务增长亮眼经纪业务仍是核心业务51329.751543.355468.568159.774659.176158.576711.577897.383531.5128291.8申万宏源证券中信建投证券国信证券招商证券海通证券国泰君安证券广发证券中国银河证券中信证券华泰证券2017年前三季度代理购买股票交易金额排名（亿）© Analysys 易观 · 券商中国www.analysys.cn受证券市场行情波动的影响，2017年上半年证券机构营业收入有所下滑，经纪业务、承销保荐、财务顾问业务营收降幅较大。证券投资收益增长亮眼。经纪业务是面向普通投资者的主要业务，从营收和重要性来看，仍是券商的核心业务。经纪业务中，2017年前三季度华泰证券代理购买股票12.83万亿，稳居行业第一，其次是中信证券和银河证券。近几年，证券类APP发展迅速，华泰证券布局移动应用较早，在证券投资用户由PC端迁移至移动端的进程中获得大量用户市场，证券服务移动端应用已成券商主要角力点。© Analysys 易观 · 证券业协会www.analysys.cn388.5365.9169.2140.051.915.7-30.59%49.43%-29.83%4.20%-27.37%-32.70%-40.00%-30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%0.050.0100.0150.0200.0250.0300.0350.0400.0450.0经纪业务证券投资承销保荐资产管理财务顾问投资咨询2017年H1券商各业务营业收入与增长率营业收入(亿)环比增长率2017/12/216数据分析驱动变革手机开户成常态 移动端交易系统仍有优化空间© Analysys 易观www.analysys.cn36.51%71.25%86.32% 89.63% 90.21% 95.62%95.15%21.15%3.83%0.65%6.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%90.00%100.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%2014H22015H12015H22016H12016H22017H12014年H2-2017年H1证券市场移动端占整体开户比率占比环比增长率数据说明：易观根据公开数据整理，会随市场状况进行微调2013年到2015年之间，证券市场移动端应用飞速发展，2015年上半年移动端开户增长率达95%，到2017年上半年，移动端开户占比已超过95%。尽管开户比例较大，但移动端成交量占比依然较低。一方面，投资机构、高净值客户交易金额大且操作复杂，只能通过PC端或者现场交易；另一方面，移动端交易界面普遍脱离了行情页面，操作便捷性受到影响，交易界面仍有优化空间。证券市场移动端应用增速减缓，各机构市场占有率趋于稳定，证券移动应用市场进入后半程。© Analysys 易观www.analysys.cn15.56%22.54%29.76%33.70%36.46% 36.68%44.86%32.04%13.23%8.19%0.61%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%45.00%50.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%2014H22015H12015H22016H12016H22017H12014H2-2017H1证券市场移动端成交量占总成交量比率成交量占比环比增长率数据说明：易观根据公开数据整理，会随市场状况进行微调2017/12/217数据分析驱动变革证券市场移动端已无转移红利将迈入应用成熟期ABCDHIIIIIIIVVVIVIIVIIIEFG2015年中国证券登记结算公司取消一人一户限制市场启动期(2013-2014)应用成熟期(2018-)高速发展期(2015-20017)探索期(2000-2012)市场认可度时间中国证券市场移动端AMC模型©Analysys 易观www.analysys.cn2014中信证券、平安证券等六家证券公司获得第一批网络证券业务试点资格。证监会于2013年 3 月 启 动 非现场开户业务2007 年 ， A 股 大 幅度下跌导致证券市场移动化进程受阻移 动 端 开 户 占 比 超 过95%，成交量占比增速减缓，移动端活跃用户已经趋于稳定2003年首个证券移动应用上线，移动应用进入加速发展阶段。中国证券移动端市场具有准备期长、爆发期短、发展速度快等特点。2013年，证监会启动非现场开户业务，提供了线上开户的政策支持。而后发放了网络证券业务试点牌照，让证券机构开始做线上业务。2015年放开一人一户限制之后，手机证券在政策和行情的双重催化下飞速发展。截至2017年6月，移动端开户占整体开户比达95%，移动应用活跃用户趋于稳定，市场已没有由PC端向移动端转移红利，将迈入应用成熟期。2000年三月中国证监会制定了《网上证券委托暂行管理办法》2017/12/218数据分析驱动变革PART 2中国证券类APP现状分析2017/12/219数据分析驱动变革证券牌照门槛降低多机构布局移动端证券业务证券监管机构证券交易所自营证券服务平台投资策略服务商IT服务第三方证券服务平台含证券服务的综合类服务平台2017/12/2110数据分析驱动变革新增投资者数量与移动端活跃用户增幅趋同移动端活跃用户增幅有效反应普通投资者证券投资热情© Analysys 易观 · 易观千帆 · A3www.analysys.cn10165.49983.49606.810189.09819.79412.72.99%-1.79%-0.03776.06%-3.62%-4.14%-6.00%-4.00%-2.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%9000.09200.09400.09600.09800.010000.010200.010400.05月6月7月8月9月10月2017年5月-10月证券服务应用活跃用户规模活跃用户(万)环比增长率数据说明：易观千帆只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止2017年第3季度易观千帆基于对21.9亿累计装机覆盖及5.2亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。© Analysys 易观 · 中国证券登记结算有限公司www.analysys.cn124.5133.0121.4151.2132.791.4-3.00%6.84%-8.75%24.60%-12.24%-31.13%-40.00%-30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%0.020.040.060.080.0100.0120.0140.0160.05月6月7月8月9月10月2017年5月-10月证券市场新增投资者数量新增投资者（万）环比增长率A股成交量、新增投资者数量和证券服务应用活跃用户规模三者的环比增长率具有强相关性，都在8月达到短期高点，随后持续下降。因移动端用户大多是普通个人投资者交易，移动端活跃用户增幅代表了投资者对证券市场的关注度。2017/12/2111数据分析驱动变革券商加大自营APP投入证券类应用具有功能性移动APP作为对接券商与用户的新接口，能帮助券商了解用户行为并提供更多服务。在第三方证券服务机构获得一定的客户资源和流量优势之后，券商普遍认识到加强移动端建设的重要性，增加了研发资金投入。2016年年报显示，多家机构的研发投入占营收比例大幅度提高，其中华泰证券研发投入金额达2.9亿，占营收总额的1.73%，广发证券、国信证券、海通证券2016年研发投入也超过1亿。证券类APP用户活跃规模受沪深交易所开市影响明显，周末、国庆等节假日活跃用户规模明显偏低，投资者在行情浏览的驱动下才会规模化打开证券类APP。券商华泰证券广发证券国信证券海通证券研发投入（亿）2.91.561.071.09研发投入占营收比例1.73%0.75%0.84%0.39%研发投入占营收增幅+0.63个百分点+0.38个百分点+0.34个百分点---研发人员（人）560180137869月1日星期六星期日星期一星期二星期三星期四星期五星期六星期日星期一星期二星期三星期四星期五星期六星期日星期一星期二星期三星期四星期五星期六星期日星期一星期二星期三星期四星期五星期六星期日星期一星期二星期三星期四星期五星期六星期日星期一星期二10月10日2017年9月1日-10月10日证券服务应用活跃用户规模2017/12/2112数据分析驱动变革佣金战仍在持续头部应用谋求科技转型互联网金融快速发展，开辟了证券公司移动端开户的新领域，简化了操作流程，部分打破了地域和空间束缚，便捷的开户方式让越来越多的人参与到二级市场交易之中。同时，一人多户政策的实施，降低了投资者在证券公司之间的转移成本，客户佣金议价能力明显提升，加剧了各家券商经纪业务的竞争，预计2017年证券行业平均佣金率降至0.037%。面对着越来越复杂的市场环境、越来越具体的适当性管理要求，以及投资者也有越来越个性化的服务需求，必须摆脱同质化的恶性竞争局面 。头部券商普遍认为，发展人工智能和大数据技术在证券经纪业务的应用，利用科技的力量转型业务，是证券公司的重要发展方向。© Analysys 易观www.analysys.cn0.130%0.113%0.103%0.096%0.081%0.078%0.071%0.062%0.051%0.043%0.037%0.000%0.050%0.100%0.150%200720082009201020112012...