中国第三方支付市场运行机制专题分析2017(3).pdf

Confidential and Protected by Copyright Laws本产品保密并受到版权法保护中国第三方支付市场运行机制专题分析20182018/1/82数据分析驱动变革分析定义及分析范畴分析定义第三方支付：从广义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。 第三方支付平台并不涉及资金的所有权，而只是起到资金中转作用。互联网支付：以互联网为载体进行资金的转移，利用银行所支持的某种数字金融工具，发生在购买者和销售者之间的金融交换，而实现从购买者到金融机构、商家之间的在线货币支付、现金流转、资金清算、查询统计等过程，由此为电子商务服务和其他服务提供金融支持。移动支付：以移动终端，包括智能手机、平板电脑等在内的移动工具，运用蓝牙、红外、NFC（近场通信）、RFID（射频识别）等技术，通过移动通信网络，实现资金由支付方转移到收款方的一种支付方式。银行卡收单：是指通过销售点（POS）终端等为银行卡特约商户代收货币资金的行为。分析范畴本报告重点研究第三方支付市场运行机制等。2018/1/83数据分析驱动变革CONTENTS目录中国第三方支付市场发展现状01中国第三方支付市场结构分析02中国第三方支付市场发展趋势032018/1/84数据分析驱动变革监管政策趋于严格和规范 良币驱逐劣币 规范性机构迎更大发展机会支付方式 支付清算协会向支付机构下发《条码支付业务规范》（征求意见稿），明确指出了支付机构开展业务需要遵循的安全标准以后。条码支付在被禁两年以后终于被确认了地位，线上线下收单的边界被打破。政策环境 96费率改革对第三方支付行业的影响可以说十分深远，市场定价更加透明，市场竞争从拼价格转向拼服务，机构业务模式转向专业化分工，市场间协同合作机制关联程度逐渐加深。 央行发布281号《关于规范支付创新业务通知》，通知内容相比271号文监管内容更加严格。加强了对收单业务受理终端管理等，对于行业规范是利好。中国第三方支付市场交易规模稳步增长，2016年市场交易规模为2013年的5倍，随着市场大盘扩大，规范性机构发展向好：© Analysys 易观www.analysys.cn177503.3 324848.9 544915.2 893144.6 1608341.8 2656862.8 83.0%67.7%63.9%80.1%65.2%0%30%60%90%120%150%05000001000000150000020000002500000300000020132014201520162017F2018F成交额(亿元人民币）环比增长率说明：以上数据根据厂商访谈、易观自有监测数据和易观研究模型估算获得，易观将根据掌握的最新市场情况对历史数据进行微调。2013-2018年中国第三方综合支付交易规模预测2018/1/85数据分析驱动变革中国第三方支付服务体系完善支付、受理、清算协同运行发卡及账户服务机构：账户端，通过提供各类相关银行卡及账户服务收取费用，包括卡年费、透支利息、持卡人享受各种服务的手续费、商户回佣分成收单机构：受理端，负责特约商户的开拓与管理、授权请求、账单结算等，收入来源于商户回佣、商户支付的其他费用等。清算组织：清算端，包含网联及银联、维护和扩大跨行信息交换网络，通过统一操作平台向银行会员提供信息交换、清算和结算、协助会员进行风险控制和反欺诈等。专业化服务机构：包括为发卡机构提供发卡业务、系统处理外包服务，如银联数据；为收单机构提供商户拓展与维护外包服务。注：P：商品价格；m:商户扣率；a：交换费发卡及账户服务机构（工行、招行，支付宝、微信等）收单机构（银联商务、拉卡拉等）消费者商户清算组织(银联/网联)专业服务机构行业规范管理者账户端清算端受理端支付商品价格和服务费以价格P销售商品支付扣除交换费的P-a支付扣除费率的P-m2018/1/86数据分析驱动变革CONTENTS目录中国第三方支付市场发展现状01中国第三方支付市场结构分析02中国第三方支付市场发展趋势032018/1/87数据分析驱动变革账户端：连接C端用户支付生活场景 入口和流量是基础随着移动互联网的发展，线下商业和线上商业逐渐融合构成闭环商业生态，账户端服务方凭借入口及流量资源优势，服务已渗透至餐饮、购物到交通、医疗等各种生活场景中，成为大众生活不可或缺一环，未来更加理解客户需求的公司必将重构消费入口，进一步占据更多市场份额。。社交医疗旅游出行购物教育等C端用户全场景生活场景流量及信息产品及服务发卡机构（工行、招行）账户发行机构（支付宝、微信）2018/1/88数据分析驱动变革依托微信高频流量支持微信支付满足用户多方位交易需求基于社交关系的微信应用，2017年11月个人活跃用户规模达到8.99亿，对微信账户支付在短期内迅速崛起起到了巨大作用，另一个推动因素为是腾讯对内容生态的场景把控，包括视频、新闻、社交、游戏等多方面的腾讯自有场景以及京东、美团、58同城、乐居等多个第三方合作企业，微信账户支付对腾讯商业交易闭环形成具有关键性作用。腾讯内容生态个人用户微信支付生态增值服务输出，实现交易的闭环流量入口，基于社交关系的资金流动流量支持支付场景掌控数据说明：易观千帆只对独立APP的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截至2017年3季度易观千帆基于对21.9亿累计装机覆盖及5.2亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的enfotech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。2018/1/89数据分析驱动变革清算端：经营机构为主保障市场交易效率提升清算组织不直接对商户及消费者提供任何支付服务，通过统筹银行支付账户机构和第三方支付机构，间接的为市场和消费者提供服务。对支付机构而言，可以得到统一的资金清算服务，这一举措可以节约连接成本，实现交易信息的透明化，尤其对中小支付机构是利好因素，还对监管部门对社会资金流向进行实时监控提供了便利，更加保障了用户的资金安全。清算组织数据中心1数据中心2……数据中心6银行B银行A支付机构2支付机构1支付机构3对互联网支付的清算，连接账户发行机构（支付宝、微信等）和收单机构（银商、拉卡拉）对银行卡跨行的清算，连接发卡机构（工行、招行）和收单机构（银商、拉卡拉）网联2018/1/810数据分析驱动变革受理端：经营商户为主 牌照加规模形成两大壁垒支付受理端以经营商户为主，参与机构为收单机构（银联商务、拉卡拉）和聚合支付机构（主要负责为收单机构拓展商户，相当于收单机构的代理商），前者都需要牌照才能开展业务。由于央行已明确一段周期内不再新发牌照，银行卡收单及互联网支付这两张牌照将成为市场稀缺资源。此外，在有牌照的机构里，规模领先的企业将和其它企业拉开差距。受理端在信息及数据传输流程中，主要有银联及网联两大通道。a、经营合规，银行卡收单及互联网支付两个牌照兼具，且为全国性牌照，在各省份内具有分支机构，二者牌照资质及规模效应兼具形成市场壁垒。b、具备专业化团队培养和考核机制，在商户接入、商户巡检、支付交易、反洗钱风险的排查和控制等方面，具有系统化支撑、运营成本控制，商户运营和服务等整套体制化建设能力。c、收单市场前期投入巨大，二者对线下商户的覆盖发展多年，具备规模化优势，其他新进者进入线下，学习成本和管理成本高昂，直接与成熟收单机构合作是较好策略之一。商户。网联网络账户发行机构银联网络受理端）发卡机构（工行、招行等）①②连接商户和受理端的两个通道：银联商务、拉卡拉作为行业前两名，优势在于：2018/1/811数据分析驱动变革拉卡拉在受理端连接B端应用场景 撬动多边市场形成共生生态拉卡拉在线上布局PAYMAX聚合支付产品，在线下广泛布局智能POS，相关行业市场覆盖第一。拉卡拉通过线上线下两大受理端布局，依托业内首家云平台扩展出广泛应用场景，打通了支付产业链中不同角色之间的相互联系。依托线上线下这些丰富的应用场景，拉卡拉让生产企业、商户企业、金融机构、第三方平台之间逐渐形成多方共赢的商业生态圈，惠及支付体系中亿万消费者市场。数百万商户手中的拉卡拉智能POS全受理亿万级消费者受理场景刷卡扫码挥卡一机整合收款会员营销管理行业应用场景自助点菜预约排队店员管理……餐饮场景零售场景保险场景支付即会员发送优惠券……扫码开票顾客输入发票信息开具发票商品管理库存管理店铺管理……移动销售电销垫资交易监控……线下线上快捷支付网关支付代收/代付支付宝APP支付即时到账支付微信支付APP支付公众号支付H5支付ApplePay支付场景行业消费场景旅游出行金融保险消费购物教育培训餐娱服务电子商务网站或APP平台拉卡拉智能POS全支付2018/1/812数据分析驱动变革拉卡拉：通过海量终端撬动各行业商户应用场景，惠及亿万消费者作为国内第三方支付领军企业，拉卡拉通过大规模布局智能POS、传统POS、MPOS、Q码等终端，牢牢掌握受理端市场覆盖领先地位。目前，拉卡拉银行卡收单业务规模行业第二。针对商户在不同场景下的收单和经营需求，拉卡拉研发了不同类型的终端并叠加不同类型的增值服务，通过个性化的服务大幅提高与商户的黏性，形成明显的线下受理端优势。拉卡拉智能POS（相关行业市场覆盖第一）银行账户零售保险餐饮银行酒店旅游钱包类账户拉卡拉Q码台卡拉卡拉Q码盒子拉卡拉传统POS拉卡拉开店宝便民金融场景教育全受理提供收单和增值服务各行业多元化应用场景普通收单场景拉卡拉收款宝移动收单场景聚合扫码场景银行及第三方支付账户拉卡拉受理端产品各行业数百万家商户消费者门店会员保单支付点餐预约金融服务……订房退房付款订票培训分期……2018/1/813数据分析驱动变革拉卡拉通过智能POS和云平台为餐饮商户提供场景化服务便捷C端用户以拉卡拉智能POS为餐饮行业输送场景化服务为例：拉卡拉智能POS在受理C端食客用银行及第三方账户付款的同时，通过业内首家拉卡拉云平台（餐饮合作平台），将特惠引流、权益核销、开票等服务叠加在拉卡拉智能POS上同时输送给商户，让商户可以根据自身情况自由选择所需服务。权益核销特惠引流便捷开票拉卡拉餐饮合作云平台全受理银行及第三方支付账户拉卡拉智能POS（餐饮行业覆盖领先）拉卡拉……排队点餐餐饮商户消费者2018/1/814数据分析驱动变革第三方支付机构由竞争变为合作账户端增长带动受理端的增长产业链中账户端、受理端、清算端联动加强，由于参与方的各自优势和特点不同，第三方支付参与机构由原来的竞争关系变为了合作关系，支付宝微信由于有电商和社交入口，有天然的做支付账户的优势， 目 前 以经营C端用户为主；而拉卡拉等有线下优势，逐渐向收单业务侧重，以经营商户为主。产业链中账户端的增长，直接带动受理端的增长。支付用户交易系统订单管理资金管理商户管理系统账户体系开销户银行卡管理统计分析清结算通道商户受理端：收单机构（拉卡拉POS机）发卡机构、账户服务机构账户端增长带动受理端的增长2018/1/815数据分析驱动变革CONTENTS目录中国第三方支付市场发展现状01中国第三方支付市场结构分析02第三方支付市场发展趋势分析032018/1/816数据分析驱动变革消费升级加速 支付服务市场远没有饱和 发展前景广阔近年来，消费在我国经济中的重要性显著提升，从社会消费品零售看，2018年有望超过40万亿，与此同时，支付体系作为经济的基础设施地位加强，通过支付通道的交易内容包含且不限于消费品零售，至2018年预计达265.7万亿，总量上预计依旧保持快速增长的态势。© Analysys 易观www.analysys.cn177503.3 324848.9 544915.2 893144.6 1608341.8 2656862.8 83.0%67.7%63.9%80.1%65.2%0%30%60%90%120%150%05000001000000150000020000002500000300000020132014201520162017F2018F成交额(亿元...