Confidential and Protected by Copyright Laws本产品保密并受到版权法保护“穿透式”监管到来 行业步入正规化发展中国互联网消费金融市场专题分析20182018/4/112数据分析驱动业务升级分析范围和分析范畴分析定义互联网消费金融：是指资金供给方通过互联网及移动互联网的技术手段，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款，包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款等。消费金融：指的是消费者提供消费贷款的现代金融服务方式，消费贷款一般是指消费金融公司向借款人发放的以消费（不包括购买房屋和汽车）为目的的贷款。消费金融公司：是指经银监会批准，在中国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。征信：指专业独立的第三方机构收集、整理、保存、加工个人或企业的信用信息，并对外提供信用报告、信用评分、信用评级等业务活动。分析范畴本报告主要针对互联网消费金融市场进行深入分析，包括市场发展背景、市场现状、市场趋势等内容；本报告主要涉及以生活消费为目的的产品和服务，覆盖的消费场景主要包括医美、电商、旅游、教育等，房地产和汽车消费金融不在本报告分析范围内；涉及厂商包括银行、互联网巨头企业、分期购物平台，持牌消费金融公司等等，以及受到政策影响越来越多的P2P平台、助贷平台和小贷平台等，分析其在互联网消费金融市场的主要产品与服务等。2018/4/113数据分析驱动业务升级CONTENTS目录互联网消费金融市场发展背景01互联网消费金融市场发展现状02互联网消费金融市场典型企业0304互联网消费金融市场发展趋势2018/4/114数据分析驱动业务升级PART 1互联网消费金融市场发展背景© Analysys 易观www.analysys.cn2018/4/115数据分析驱动业务升级互联网消费金融产业图谱监管机构—银监会等互联网消费金融服务商电商消费金融平台银行消费金融公司资金供给方银行P2P平台自有资金消费供给方线下消费平台电商自营平台第三方消费平台消费端金融服务需求征信机构催收坏账处理机构为消费者支付提出消费贷款申请发放消费贷款提出消费分期申请提供产品或者服务资产证券化融资购买产品或服务提供产品或服务担保公司助贷机构不良资产处置平台资金支持全方位支持外部支持方持有小贷牌照分期购物平台2018/4/116数据分析驱动业务升级互联网消费金融市场AMC模型分析从2013年银监会扩大消费金融试点城市范围名单，到放开消费金融市场准入，鼓励国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司。政策的刺激带动了互联网消费金融行业快速发展。2009年银监会颁布《消金试点管理办法》，北银等四家消费金融公司成立。BCIIIIII市场启动期(2017-2019)应用成熟期(-)高速发展期(-)探索期(2007-2016)市场认可度时间A从场景开拓到现金贷的疯狂过后，行业重新回归场景，在重新回归有序发展过后，对新老场景的竞争性开拓也将令消费金融机构迅速进入下一场战场，真正具有场景掌控能力的机构将脱颖而出。互联网消费金融快速发展的同时，无门槛的一哄而上令行业问题急剧增加，带来 了砍头息，多方骗贷、暴力催收、坏账率持续升高等多种并发问题，市场自净能力不足时，亟待监管层发声。E2017年底央行、银监会联合发布了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，严格从准入牌照、年化利率、砍头息、贷款用途、融资渠道、助贷模式等多个方向提出了明确合规要求。清理市场的同时为行业下一个阶段快速发展打下基础。DIV 易观分析认为，虽然在政策的支持下，消费金融市场经历了两年的爆发式繁荣时期，但无门槛的一哄而上也令整个行业随之积累了多方骗贷、暴力催收、坏账率持续升高等多种问题，行业发展过于混乱。随着2017年底监管的强势介入和“穿透式”管理，消费金融行业重新回归场景竞争。2018/4/117数据分析驱动业务升级从全力支持到从严监管 监管层2017收紧政策力度20132014201520162017 实际上，从2009年银监会颁布《消费金融公司试点管理办法》开始，消费金融公司正式设立，监管层对消费金融行业发展一直持有的是谨慎支持的态度，从2013年开始，支持力度明显增长。但从2017年年初开始，受到行业乱象和监管大环境的影响，监管的行业态度持续收紧，易观预计，从严监管将持续一段时间。消费金融试点增加银监会增加武汉、广州等城市参与消费金融公司试点工作，新增加的试点城市主要兼顾东中西部地区。消费金融股权多元化修订后的《消费金融公司试点管理办法》正式实施，鼓励更多具有消费金融优势资源和分销渠道的出资人参与试点。牌照审批权下放监管部门将审批权下放到省级部门，鼓励包括互联网企业在内的各类机构发起和设立消费金融公司。行业开放力度持续加强人行、银监会联合印发《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，鼓励银行业金融机构与网络零售平台在小额消费领域开展合作。强监管时代来临从年初开始要求非银行机构退出校园贷行业到网络小贷牌照暂停审批，再到下发整顿规范现金贷的全面通知。2018/4/118数据分析驱动业务升级居民可支配收入持续增长为消费金融发展奠定基础© Analysys 易观www.analysys.cn14551183112016721966238212597410.30%25.84%10.14%8.92%8.44%9.04%0%6%12%18%24%30%050001000015000200002500030000201220132014201520162017人均可支配收入（元 人民币）环比增长率说明：以上数据根据中国国家统计局公开数据所得，易观整理。2012-2017年中国人均可支配收入 2012年以来，中国社会消费品零售总额保持了较为强劲的增长势头，随着全面深化改革的不断推进，刺激消费的相关政策不断发挥作用，2017年社会消费品零售总额继续保持10.21%增长。与此同时，中国人均可支配收入2017年增速也达到9.04%，为消费金融的高速发展奠定了坚实的基础。© Analysys 易观www.analysys.cn20716723438026239430093133231636626214.31% 13.14%11.95%14.69%10.43% 10.21%0%6%12%18%24%30%050000100000150000200000250000300000350000400000201220132014201520162017社会消费品零售总额（亿元人民币）环比增长率说明：以上数据根据中国国家统计局公开数据所得，易观整理。2012-2017年中国社会消费品零售总额2018/4/119数据分析驱动业务升级社会消费转型升级带动消费金融爆发式增长消费者：应付生活变为享受生活、规划生活消费模式：生存型让位于服务型、发展型消费领域：文娱、住宅、医疗等新领域品牌营销：身份象征转向情感认同 中国正迎来新一轮消费升级的浪潮，无论是消费者自身还是消费模式和消费领域都正在发生天翻地覆的变化，消费升级正在从品质和数量两方面对供给侧改革提供动力，从而充分发挥出消费在经济增长中的基础性作用和促进产业转型的关键作用。值得注意的是，企业也要抓住机会让品牌随之升级，从奢侈品营销策略转“情感认同”等宣传。2018/4/1110数据分析驱动业务升级消费金融行业紧密结合新技术 开发新产品满足用户数据洞察从多维度的数据抓取开始，利用新发展的大数据技术，在自主开发的征信体系模型支持下，完成数据提炼风控防护在云计算等新技术帮助下，搭建风控模型，实时分析提炼数据，实时防范和拦截风险订单用户读取利用大数据云计算等技术，构建完整的用户画像模型，从而完成基于账户体系下的用户画像描述量化运营人工智能等技术显示出其在智能客服、精准营销等方面的优势，金融科技公司将基于用户画像，利用其满足用户更多的场景和增值服务需求 消费金融行业作为近些年政策催生出来的新兴行业，一直和新技术紧密结合，部分独立掌握一定消费金融场景的金融科技企业，持续的将大数据、人工智能、云计算等新技术利用在数据收集、风控、用户画像等多种层面。2018/4/1111数据分析驱动业务升级PART 2互联网消费金融市场发展现状© Analysys 易观www.analysys.cn2018/4/1112数据分析驱动业务升级2017年狭义消费信贷达9.61万亿元人民币 增长空间巨大3.974.775.857.049.6118.7720.5922.1925.3424.9806121824302013年2014年2015年2016年2017年中国美国© Analysys 易观2013-2017年中国、美国消费信贷余额（万亿元 人民币）www.analysys.cn数据说明：以上数据根据央行、美联储数据获得，易观整理。（消费信贷指狭义消费信贷。）6.67%7.41%8.49%9.46%12.08%18.57%19.09%18.96%19.67%20.05%0%5%10%15%20%25%2013年2014年2015年2016年2017年中国美国© Analysys 易观2013-2017年中国、美国消费信贷占GDP比例www.analysys.cn数据说明：以上数据根据央行、国家统计局、美联储数据获得，易观整理。（消费信贷指狭义消费信贷。） 我国消费信贷近年来保持快速增长，截至2017年末，我国狭义消费信贷（不含个人住房贷款）市场规模已经达到将达9.61万亿元，占GDP的比例为12.08%，但与美国相比，差距仍非常明显，受到汇率影响，美国狭义消费信贷余额达到24.98亿元人民币，占GDP比例仍增长到20.05%，可以看到，未来我国消费信贷行业市场空间非常大。市场概述持牌机构政策解析2018/4/1113数据分析驱动业务升级2017年中国互联网消费金融信贷余额达到9333亿元© Analysys 易观www.analysys.cn说明：以上数据根据央行公开数据、厂商访谈、易观自有监测数据和易观分析模型估算获得，易观将根据掌握的最新市场情况对历史数据进行微调 。652751204.539259333.315321.3196.97%323.08%338.00%225.86%137.79%64.16%0%80%160%240%320%400%020004000600080001000012000140001600018000201320142015201620172018信贷余额（亿元 人民币）环比增长率2013-2018年中国互联网消费金融信贷余额预测© Analysys 易观www.analysys.cn说明：以上数据根据央行公开数据、易观自有监测数据和易观分析模型估算获得，易观将根据掌握的最新市场情况对历史数据进行微调 。（消费信贷包含个人住房贷款）。1315.41925.0531.5138.30.05%0.18%0.63%1.57%2.96%4.00%0%2%4%6%8%10%0918273645201320142015201620172018F消费信贷交易规模（万亿元人民币）互联网消费金融渗透率2013-2018年互联网消费金融对消费信贷渗透率 易观预测，2017年中国互联网消费信贷余额可达9333亿元，环比增长137.79%，到2018年中国互联网消费金融信贷余额环比增幅将达到64.16%。与此同时，互联网消费金融渗透率将增加到4%，未来互联网消费金融发展空间仍然较大。市场概述持牌机构政策解析2018/4/1114数据分析驱动业务升级消金领域APP2017年活跃用户和使用时长均高速增长© Analysys 易观.易观千帆www.analysys.cn数据说明:易观千帆只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止2018年第1季度易观千帆基于对22.9亿累计装机覆盖及5.8亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的enfoTech技术...
发表评论取消回复