2018年中国金融科技发展现状研究—以爱财集团为例.pdf

中国金融科技发展现状研究—以爱财集团为例2018年2©2018.2 iResearch Inc www.iresearch.com.cn来源：艾瑞研究院自主研究绘制。摘要2016年以来，我国互联网金融正逐渐从用户流量驱动向金融科技驱动转型。虽然目前我国金融科技仍处于发展初期，但是我国尚未成熟的金融市场给予了金融科技快速发展的土壤。2017年，我国金融科技企业的营收总规模达到6541.4亿元，艾瑞预计2020年金融科技企业的营收总规模将达到19704.9亿元。金融科技典型企业爱财集团，以场景为切入点，以金融科技拓展普惠金融的边界，为年轻人提供陪伴式消费金融服务。构建了“金融生态+金融科技+大资管”的年轻人金融服务生态系统。信贷是金融的核心，自2007年P2P登陆中国开始，国内的信贷就开始了漫长的线上化进程。而随着金融科技基础设施的完善，移动支付的普及、征信大数据的积累、反欺诈模型的不断迭代，我国的线上信贷市场终于在今年迎来了爆发期。3中国金融科技发展现状1爱财集团案例分析2爱财集团案例启示34©2018.2 iResearch Inc www.iresearch.com.cn互联网金融进入科技驱动时代金融科技企业将成为未来金融领域的主要参与者2016年以来，我国网民数量增速趋缓，互联网行业的人口红利逐渐消失，互联网金融依赖用户规模快速增长的时代已经进入尾声。而当互金企业从一味追求用户数量到重新寻找行业发展的促进要素时，科技的重要性被更多的金融从业者发现。并且，随着金融科技对我国金融改造的深入，我国传统金融机构的生产体系正从一个封闭的体系走向一个开放的体系，金融的边界被不断拓宽，于是许多的金融科技企业，以其专业化、垂直性及对客户和市场的了解，开始介入传统金融机构的金融体系，成为金融领域的主要参与者。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。金融科技在中国的市场热度示意图金融科技互联网金融市场热度时间2016用户规模推动技术能力推动5©2018.2 iResearch Inc www.iresearch.com.cn56%41%19%46%14%3%11%10%2015年2016年9月2015-2016年金融科技VC投资地域分布情况美国中国亚洲（除中国）欧洲中美金融科技的差异化发展中国尚未成熟的金融市场给予金融科技快速发展的土壤来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。美国金融市场 储蓄率低，消费增长缓慢 高 低 2016年信用卡数量10.95亿 2016年人均信用卡数量3.0张 2016年约为31%  2016年约为92%中国金融市场 储蓄率高，消费快速上涨 低 高 2016年信用卡数量4.65亿 2016年人均信用卡数量0.3张 2016年约为13% 2016年约为28%市场特征金融服务渗透率市场增长和前景信用卡数量网络消费金融 / 总消费金融个人征信机构人口覆盖(%)美国金融市场比中国金融市场成熟美国金融科技投资占比减少；中国金融科技投资占比增加金融科技在美国成熟的金融市场中保守前进；在中国尚未成熟的金融市场中高速发展。VS美国中国人均信用卡数量6©2018.2 iResearch Inc www.iresearch.com.cn中国金融科技仍处于发展初期中国金融科技营收总规模将保持稳定增长2017年，我国金融科技企业的营收总规模达到6541.4亿元，同比增速55.2%。艾瑞分析认为，目前金融科技服务于金融机构，更偏向实际金融业务的后端，并不是金融产业链中利润最丰厚的一环，因此短时间内金融科技营收规模很难迎来爆发式增长，或将继续保持这样的增速稳定增长。来源：综合企业访谈，上市公司财务报告，公开市场信息，证券投资基金业协会，保险业协会等机构，根据艾瑞统计模型695.1 1407.4 2967.1 4213.8 6541.4 9698.8 14365.0 19704.9 102.5%110.8%42.0%55.2%48.3%48.1%37.2%060001200018000240003000020132014201520162017e2018e2019e2020e2013-2020年中国金融科技营收规模中国金融科技营收规模（亿元）增长率（%）7©2018.2 iResearch Inc www.iresearch.com.cn中国消费金融领域金融科技产业链图谱来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。金融科技基础设施支付征信区块链生物识别金融云服务中国消费金融领域金融科技产业链图谱消费金融借款人投资方需求收益资金资金用户端操作用户注册完善信息放款企业端操作用户识别大数据分析风控模型评估借贷款额度确定资产智能管理判断是否通过8©2018.2 iResearch Inc www.iresearch.com.cn中国金融科技基础设施建设日趋完善支付、征信等基础设施的完善为线上信贷快速发展打好地基来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。线上获客用户识别大数据风控放款贷后管理线上获客线下：网点受理—材料提交—信贷员审批—放款—贷后管理从只以互联网为获客手段的线上信贷1.0阶段：到互联网全流程管理的线上信贷2.0阶段：生物识别生物识别技术的成熟与发展使得线上用户识别得以实现征信多年来大数据的积累及反欺诈模型的不断迭代使得线上大数据风控精准度更高。区块链区块链技术有助于打破数据孤岛，使不同金融机构的数据信息共通。支付移动支付的普及和发展将金融服务渗透到各个消费场景，并且安全便捷的实现线上放款。金融云服务金融云服务通过云计算为各金融企业提供可自由组合定制的金融IT系统搭建服务。金融科技基础设施的完善促进线上信贷的升级发展中国线上信贷进入新阶段9©2018.2 iResearch Inc www.iresearch.com.cn10131.6 16272.3 28293.8 62012.4 100283.1 158115.3 248595.6 390782.1 20132014201520162017e2018e2019e2020e2013-2020年中国泛线上信贷交易规模泛线上信贷规模（亿元）中国线上信贷在今年迎来爆发期中国泛线上信贷交易规模快速增长来源：结合中国人民银行；中国信息通信研究院；计世咨询；企业公开信息；企业访谈信息，根据艾瑞自有数据模型核算。信贷是金融的核心，自2007年P2P登陆中国开始，国内的信贷就开始了漫长的线上化进程。而随着金融科技基础设施的完善，移动支付的普及、征信大数据的积累、反欺诈模型的不断迭代，我国的线上信贷市场终于在今年迎来了爆发期。艾瑞分析认为，在“线上获客，大数据风控，IT系统构建，贷后管理”四个领域中，不同程度引入金融科技元素后的泛线上信贷领域，2017年交易规模超过10万亿，到2020年复合增长率高达57.36%。线上获客大数据风控IT系统构建贷后管理CAGR=57.36%10©2018.2 iResearch Inc www.iresearch.com.cn助贷模式是金融科技与消费金融的结合金融科技企业助力传统金融机构实现普惠金融来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。传统金融机构20%左右的已服务人群原有80%左右的未覆盖长尾人群金融科技企业1、获客2、筛选、推送3、审核放款4、履约信息5、贷后管理&更新数据服务更多用户数据更加精准传统金融机构由于体制与技术的双重限制，其信贷服务很难下沉到长尾人群。而金融科技企业通过自身独有的获客渠道、数据维度及反欺诈模型等帮助传统金融机构将信贷服务下沉到有信贷需求的长尾人群，就好像“灌溉渠”把“水库”里的水引向农田与庄稼。中国助贷模式流程图11©2018.2 iResearch Inc www.iresearch.com.cn中国金融科技发展趋势金融科技将促进金融服务与用户场景紧密结合金融科技服务于金融行业，但是不同于传统金融业务，随着金融链条的打通，金融科技会将链条的各个环节纳入其优化的范围，所以不可避免地会向非金融领域衍生，如电商金融、医美分期等场景。在金融科技的推动下，金融与消费的界限逐渐模糊。金融科技企业通过生物识别、云计算等技术将金融服务与用户生活场景紧密结合起来，并通过收集和分析用户消费产生的行为数据来不断优化自身的金融产品，促进消费。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。金融科技企业实体消费网络购物其它场景用户识别用户基础信息履约情况其它相关数据用户行为数据生活场景生物识别大数据征信云计算、区块链消费产生行为数据通过人工智能了解用户，提供金融服务收集数据人工智能中国金融科技促进金融服务与用户场景紧密结合12中国金融科技发展现状1爱财集团案例分析2爱财集团案例启示313©2018.2 iResearch Inc www.iresearch.com.cn爱财集团基本情况介绍企业发展背景来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。爱财集团：总部位于杭州，以场景为切入点，以金融科技拓展普惠金融的边界，为年轻人提供陪伴式消费金融服务。构建了“金融生态+金融科技+大资管”的年轻人的金融服务生态系统。旗下涵盖年轻人消费场景运营平台爱又米，互联网理财平台米庄理财、线上小贷平台爱盈普惠等。迄今共获得四轮投资近6亿元，全生态注册用户超过1400万。基于金融科技和金融生态优势，与各大银行等金融机构战略合作，共创消费金融新格局。团队介绍：创始人钱志龙，毕业于浙江大学，2000年加入阿里巴巴，工号75，十年半时间完成3次内部创业，中国供应商、支付宝、阿里妈妈项目核心创始人；2010年，辞去支付宝消费者事业部总经理职务开始连续创业。爱财集团其他高管团队成员分别毕业于浙江大学、武汉大学等知名学府，并曾经任要职于阿里巴巴、银行、四大会计师事务所等公司及机构，在金融、技术、风控、渠道等方面积累了丰富的经验，为公司的快速发展奠定了基础。截止目前，爱财集团的员工数达到1000人左右，而大数据、风控、IT技术等核心团队人员的比例超过三分之二。爱财集团发展历程及融资情况：2014年9月，爱财集团旗下爱又米正式运营，获天使投资1000万元2015年4月，旗下理财平台米庄理财正式成立2015年3月，爱财集团业务覆盖全国。成立专注大学生创业投资的原质资本2015年10月，获得第四届“火炬杯”全国创新创业大赛互联网行业第二名2015年8月，获得中银投旗下中银投资浙商产业基金领投的3亿元B轮融资，并获得中国银行授信50亿，与中行战略合作2016年12月，爱财集团旗下爱学贷品牌升级为爱又米，面向白领开放2016年10月，爱盈普惠成立，获得全国经营范围的互联网小贷牌照2017年12月，参加世界互联网大会“互联网之光”博览会2015年1月，获得神州泰岳领投的4000万元A轮融资，爱又米月销售额破亿2015年11月，与平安银行签署战略合作协议，深化金融布局2016年2月，成立浙江爱学贷大学生公益基金会2017年7月，与浙商银行合作推出米卡，同时与多家银行战略合作；米庄存管上线，业务全面合规化2016年3月，与招商银行签署战略合作协议2016年4月，成为与京东同级别的Apple公司中国大陆T1授权经销商2016年6月，推出渠道平台出未校园2017年4月，完成中顺易领投的2.2亿C轮融资14©2018.2 iResearch Inc www.iresearch.com.cn爱财集团的金融模式“金融生态+金融科技+大资管”的新金融模式来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。爱财集团采用“金融生态+金融科技+大资管”的新金融模式，通过深度布局年轻人市场，打造完整的年轻人金融生态服务体系，牢牢掌握“源头”客户群体，提供可持续、优质、高效的金融服务。金融生态金融科技资产管理获客提供资产自建场景快递、外卖、PaperPass、旅游、打印创业年轻人高校年轻人生态、项目、利润资源、资金渠道、信息、兼职客户、数据与第三方机构合作搭建场景快递供应链金融更多商品分期汽车金融智能硬件租赁精准获客大数据风控互联网运营提供服务消费\分期需求提供资金形成资产获客提供商品/资金服务商品/资金服务提供商获客转化筛选 获客 运营 变现爱财...