金融视点2017年度精华回顾.pdf

布局增长新动能金融视点2017年度精华回顾2018年1月www.pwccn.com普华永道2普华永道卷首语3刚过去的2017年，全球经济稳健复苏，中国的经济增长更是好于预期。中国金融业在“防风险”的要求下，虽然面临了“强监管”，却也在科技创新的引领下，不断孕育增长的新动能。普华永道从2016年6月起在官方微信公众号推出“金融视点”专栏，与客户和各类市场人士分享观点与洞察。值此岁末年初之际，我们精选了2017年发表的23篇专栏文章，按银行、保险、资产和财富管理、金融科技和金融业等五大类，重新梳理并集合出版。以上文章虽然成文于过去，所呈现的趋势却将持续影响当下与未来。重温这些观点，也是一个再反思的过程。为此我们也提出了五个新问题：银行：如何应对科技创新、业务转型与合规等多重挑战，化压力为动力？银行业与科技公司从竞争迈向全面合作，在业务转型的过程中着力发展普惠金融业务、探索交易银行模式，并在海外扩张的过程中面临了监管合规的挑战，同时新的会计准则也将落地。如何化压力为动力、转危为机，既是挑战也是任务。保险：如何回归本源、强化风险管理，拥抱新机遇？在“保险姓保、监管姓监”的新时代，保险业从“野蛮人”回归到提供保障的属性，如何寻找新的增长模式，重塑企业文化，利用科技提升效率，并通过“偿二代”等新规强化风险管理， 是取得业务突破的关键。资产和财富管理：如何加速创新，捕捉科技与变革的红利？我们预计未来十年全球资管规模接近翻一番，但该行业在适应创新方面略显迟缓，对科技颠覆也缺乏应有的敏感度。中国“大资管”日渐成熟，在减持新规等指引下将越来越规范，从业者需要思考如何提升创新速度，分享科技与变革的红利。金融科技：如何促进科技与金融的深度融合、打造新金融，适应未来的商业环境？随着金融科技越来越嵌入生活场景， i（物联网）ｘA（人工智能）ｘB（区块链）ｘC（云计算）ｘD（大数据分析）=E2（用户体验）的概念正在兴起，移动支付也让我们距离无现金社会越来越近。需要进一步思考如何促进金融与科技的深度融合，加强网络安全，打造适应未来商业环境的新金融。普华永道金融业：如何构建高效、安全、可持续且具包容性的体系，助力实体经济增长？“一带一路”倡议的推进加快了区域经济的融合，也带来了大量的融资需求。金融机构为了把握机遇，不仅应重新审视人才战略，着力降低成本、提高效率，也要积极配合监管机构做好反洗钱工作，确保金融体系的安全，同时借助金融工具新准则的契机强化风险管理、回归本源，化解金融风险。对于以上五个问题，我们的专栏文章虽然提供了一些建议，但金融业瞬息万变，我们的建议只是一家之言。新的一年普华永道愿意与读者一道，继续探讨上述趋势与应对之策，共同把握新时代的机遇。梁国威普华永道中国金融业主管合伙人4普华永道目录•共建基础设施创新生态圈，解决投融资瓶颈•技术变革驱使金融服务业重新审视人才战略•金融机构须进一步提高可疑交易报告质量•金融工具新准则对金融机构风险管理的挑战与机遇•浅析金融工具新准则实施后的投资管理•科技驱动新金融，iABCD=E成新看点•金融科技应嵌入生活场景•移动支付迅猛增长的今天，我们距离无现金社会还有多远？•普华永道全球金融科技调查：增强合作，依靠科技，打造新金融模式•勒索软件攻击凸现网络安全的重要性•资管业拥抱“指数级”变革，时不我待•资产和财富管理业需提升创新速度•减持新规促进估值方法提升 — 流通受限股票估值新规实务详解95金融业篇77金融科技篇57资产和财富管理篇•科技颠覆驱动保险业寻求新增长模式•科技变革将重塑保险企业文化和行业竞争格局•回归本源，善用科技 — 保险财务实践与创新•传统车险企业应拥抱变革，成为颠覆者•挑战与机遇并存：偿二代风险监管与行业实践的创新与突破29保险篇07•银 行 与 科 技 公司 强 强 联 手 ，探 索 金 融 科 技新机遇•普 惠 金 融 将 成为 银 行 转 型 的重要助推器•发 展 交 易 银 行正 当 其 时 ， 有助 商 业 银 行 转型升级•中 型 银 行 海 外扩 张 ， 合 规 风险需重视•IFRS 9有助投资 者 更 了 解 银行风险银行篇普华永道愿意与您一道，探讨商业趋势与应对之策，共同把握新时代的机遇。5普华永道普华永道银行篇• 银行与科技公司强强联手，探索金融科技新机遇• 普惠金融将成为银行转型的重要助推器• 发展交易银行正当其时，有助商业银行转型升级• 中型银行海外扩张，合规风险需重视• IFRS 9有助投资者更了解银行风险7普华永道8普华永道随着交通银行在2017年8月与成功转型电商的苏宁签订战略合作协议，五大国有商业银行已悉数与大型科技公司展开全面合作。这也意味着传统金融机构与科技公司进入了“深度合作”的时代。上一波互联网化探索后的另辟蹊径过去几年，国内各家银行均以直销银行、电商平台、开放式金融平台等方式来推动互联网金融的发展。然而，受限于大型互联网公司对于流量入口的把握，以及银行自身的组织架构和管理机制的约束，这一波探索对业务的实际促进效果未达到预期。在此情况下，寻求与科技公司的合作成为国内银行拥抱金融科技的另一条出路。今年上半年，从建行与阿里巴巴集团旗下的蚂蚁金服开始，工行、农行和中行先后与京东、百度和腾讯签订战略合作协议。8月下旬，交行也加入了这个行列，宣布与苏宁展开全面深入的合作。至此，五大国有银行均与大型科技公司联手。科技在金融互联网化过程中的重要性已被业界广泛认可。目前，金融科技在风险定价、资源配置、数据安全和风险管理等方面都发挥着举足轻重的作用。这也正是越来越多的商业银行通过寻求与科技公司合作，实现底层技术和数据与金融机构专业能力结合的主要原因。银行与科技公司强强联手，探索金融科技新机遇9合作双方签约日期合作详情建行 + 蚂蚁金服2017年3月29日共同推进建行信用卡线上开卡业务，以及线下线上渠道业务合作、电子支付业务合作、打通信用体系工行 + 京东2017年6月16日将在金融科技、零售银行、消费金融、企业信贷、校园生态、资产管理、个人联名账户等领域展开全面深入的合作农行 + 百度2017年6月20日合作共建金融大脑以及客户画像、精准营销、客户信用评价、风险监控、智能投顾、智能客服等方向的具体应用，并将围绕金融产品和渠道用户等领域中行 + 腾讯2017年6月22日将重点基于云计算、大数据、区块链和人工智能等方面开展深度合作，共建普惠金融、云上金融、智能金融和科技金融交行 + 苏宁2017年8月22日将在智慧金融、全融资业务、现金管理及账户服务、国际化和综合化等领域展开全面深入的合作五大国有商业银行与科技公司合作情况一览普华永道磨合并不总是一帆风顺金融机构与科技公司的合作是行业发展的必然趋势。尽管如此，两者间的磨合却未必能一帆风顺。普华永道今年早前发布的《2017年全球金融科技调查中国概要》显示，传统金融机构认为“信息科技系统的兼容性”是合作的主要挑战之一，金融科技公司则认为“商业模式的差异”是合作中存在的一个问题。银行可从四个维度进行能力升级想要合作成功，就银行而言，在这个过程中可从四方面关注自身能力的升级：目前大多数银行的数字化转型只形成了一些基本的数字服务能力，且分布较为零散，新科技的应用价值未充分显现。很多银行的相关业务流程在新技术应用前后的变化不大，更多只是将新技术作为一个辅助工具，导致流程效率和资源配置的提升效果不甚明显。在金融与科技的合作中，银行应借助科技发展的东风，着力推动自身客户服务、业务流程和风险管理的优化转型，实现从以产品为中心到以客户为中心、从自动化到数字化、从经验依赖到数据依赖的转变，为客户打造全新的服务体验。在国内银行互联网金融发展的初期，直销银行曾一度成为转型的“桥头堡”。然而，相当数量的直销银行因背后运营部门在人事权、财务权等方面的束缚，该模式在激烈的市场竞争中逐步被边缘化。加强互联网金融运营部门的独立性和专业性，既有助于银行灵活应对多变的市场环境，也可以承担起金融科技发展“先锋军”的作用，缓冲底层平台变革可能带来的对银行管理运营的直接冲击。10推动内在转型提升机制的灵活性普华永道无论是金融机构还是科技公司，复合型人才无疑是未来业务和技术持续发展的重要基础。对于新型人才的培养和储备，科技公司相比银行已经具备了一定的优势，银行需要更加关注关键岗位和技能的人才储备。通过双方的合作，培养和储备科技金融复合型人才，并加快创建创新型运营团队，将是银行参与未来金融科技发展，推动信息科技自主可控能力提升，进而形成核心竞争力的非常重要一环。科技公司的企业运营机制灵活、激励机制更有吸引力，这都为其创新和成长注入了活力。银行在与科技公司的合作中，除了获得技术输入之外，还可以借鉴科技公司面向互联网时代的企业文化，激发员工使命感和创新激情，从形成持续的创新促进和孵化机制。11储备科技金融复合型人才塑造互联网时代的企业文化普华永道本文摘自《银行业快讯：2017年上半年中国银行业回顾与展望》。获取完整版中英文报告，请访问以下链接，或直接扫描二维码：https://www.pwccn.com/zh/banking/banking-newsletter-2017h.pdf12联系我们张立钧普华永道中国金融业管理咨询主管合伙人王建平普华永道中国金融业管理咨询合伙人+86 (10) 6533 2755+86 (21) 2323 5682james.chang@cn.pwc.comjianping.j.wang@hk.pwc.com朱宇普华永道中国北方区金融业主管合伙人马颖旎普华永道中国金融业合伙人+86 (10) 6533 2236+86 (21) 2323 3398richard.y.zhu@cn.pwc.comvivian.ma@cn.pwc.com普华永道为支持普惠金融发展，中国人民银行（人民银行）于2017年9月30日宣布向该领域贷款达到一定标准的金融机构实施“定向降准”。措施从2018年起实施。根据相关通知，定向降准的范围为商业银行单户授信500万元以下的小微企业贷款、个体工商户和小微企业主经营性贷款，以及农户生产经营、创业担保、建档立卡贫困人口、助学等贷款；降准的前提是上述贷款增量或余额占全部贷款增量或余额达到一定比例。在上述政策框架下，定向降准将分为两档：前一年普惠金融领域贷款余额或增量占比达到1.50%，存款准备金率可在基准档基础上下调0.50个百分点；前一年普惠金融领域贷款余额或增量占比达到10%，存款准备金率可按累进原则在第一档基础上再下调1个百分点。定向降准无疑将有助于金融机构加大发展普惠金融业务的力度。政策公布前，普华永道深入剖析了金融机构发展普惠金融业务的前景和挑战。普惠金融的覆盖范围将扩大随着该领域日渐受到重视，践行普惠金融不再只是响应政府号召，而将成为银行转型的重要助推器。另外，普惠金融覆盖范围也将从电子支付及贷款深化至社会福利、保险等领域，三农和中小微企业将成为未来的重点关注领域。普惠金融将成为银行转型的重要助推器13普华永道仍有瓶颈待解决然而，普惠金融对经济的推动力日益彰显的同时，其发展也面临着不少瓶颈。包括：• 居民金融素养教育有待加强，容易受到不正当交易和诈骗的伤害。需要在国家层面进行金融教育发展规划，尤其是弱势群体，如老人和青少年等，在践行普惠金融的同时，需强调消费者保护。• 普惠金融的覆盖面有所不足。互联网金融机构的参与大大提高了普惠金融的覆盖面，但也必须看到，互联网金融企业的客户覆盖范围多局限于自身商户和消费者，对农村地区、中老年群体等覆盖面不足，尚未充分体现普惠金融为所有阶层和群体提供金融服务的理念。• 征信体系的包容性需要提高。发展普惠金融，意味着将金融服务下沉到更广泛的社会底层群体，需要辅以更强的风险管理水平。金融服务包容性的提高，有赖于征信体系包容性的提升。我国目前征信系统覆盖人群窄，缺乏信息共享机制，存在严重信息孤岛问题。• 普惠金融系统性风险逐步暴露。随着普惠金融进入门槛的不断降低，参与主体爆发式增长、资质参差不齐、信息披露不规范，且经济下行阶段的信用风险逐步暴露，业务开展尚未经历完整周期。因此，监管部门...