K12年报2017.8.9v3.pdf

中国互联网K12教育市场年度分析2017Confidential and Protected by Copyright Laws本产品保密并受到版权法保护2017/8/112实时分析驱动用户资产成长分析范畴及定义-互联网教育：指用户通过在线的形式进行课程学习和相关练习的服务，其中主要满足用户的学习需求。-互联网K12教育：指以发生在儿童、中小学年龄段的在线教育教学，其中主要满足学生以及部分教师人群的学习需求。-分析对象：主要研究包含中国互联网K12在线教育市场，主要覆盖服务于K12线上教育的数据研究。-数据来源：易观千帆：千帆只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止2017年第2季度易观千帆基于对20.7亿累计装机覆盖、4.8亿移动端月活跃用户的行为监测结果。采用自主研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。易观万象：易观万像只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止2017年第2季度易观万像基于对20.7亿累计装机覆盖及4.8亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。市场宏观数据：易观通过企业访谈、数据建模、参考公开信息等多种方式对市场宏观数据做出判断；同时，对政府公布的部分市场运行数据进行直接引用，并注明了数据来源。企业运营数据：易观通过企业访谈、数据征询等方式获取部分企业运营数据和用户相关数据进行案例分析，并注明了数据来源。分析对象及数据来源报告相关名词定义2017/8/113实时分析驱动用户资产成长CONTENTS目录中国互联网K12教育市场现状01K12教育市场细分类型及代表厂商分析02中国互联网K12教育市场发展趋势032017/8/114实时分析驱动用户资产成长© Analysys 易观www.analysys.cnPART 1中国互联网K12教育市场现状2017/8/115实时分析驱动用户资产成长预计未来三年互联网教育市场规模持续保持高速增长268 343 454 615 841 1117 1601 2180 2880 3718 28.1%32.2%35.5% 36.7%32.8%43.3%36.2%32.1%29.1%050010001500200025003000350040002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017F 2018F 2019F0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%2017-2019年中国互联网教育市场交易规模预测交易规模（亿元 人民币）同比增长率© Analysys 易观www.analysys.cn根据Analysys易观数据监测，2016年第4季度中国互联网教育市场交易规模达481.6亿元人民币，2016全年交易规模达1601亿元人民币，同比增长43.3%。随着互联网教育各类场景化应用的完善与教育资源渠道的打通，教学资源与用户需求的相互贯通，预计互联网教育市场在未来三年内仍将维持增长的态势，2019年中国互联网教育市场交易规模将达到3718亿元人民币。232.0 246.0 247.9 281.0 329.8 258.3 278.0 369.0 473.2 481.6 17.8%5.7%-0.4%14.7% 17.2%-21.6%8.0%32.8%28.2%1.8%0.0100.0200.0300.0400.0500.0600.0-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%2014Q3-2016Q4中国互联网教育市场交易规模营收规模（亿元 人民币）环比增长率© Analysys 易观www.analysys.cn2017/8/116实时分析驱动用户资产成长高等教育、职业教育、语言教育占主要地位，K12增长空间大40.1%25.6%20.4%6.1%2016年中国互联网教育细分市场交易份额高等教育职业教育语言教育K12教育学前教育其他根 据 Analysys易 观 监 测 数 据 显 示 ，2016年，中国K12互联网教育市场在整体互联网教育市场中占6.1%。高等教育、职业教育以及语言教育仍占据主要地位。尽管中国互联网K12教育市场占比不高，但较前两年相比，份额保持增长态势。此外，由于K12教育是针对儿童以及中小学学生市场。儿童教育越来越趋向线上移动端教育产品，而广大中小学学生面临着学习压力以及升学压力，市场需求旺盛，并且是长期稳定的刚性需求。伴随着整体互联网教育的发展，未来K12互联网教育市场也有较大的增长空间。2017/8/117实时分析驱动用户资产成长教育信息化发展等多方面宏观利好K12在线教育政治环境Political社会环境Social经济环境Economical技术环境TechnologicalPEST分析模型政策促进教育信息化发展2016年，教育部发布《教育信息化“十三五”规划》，其中表示加快探索数字教育资源服务供给模式，有效提升数字教育资源服务水平与能力，深化信息技术与教育教学的融合发展。将有利于互联网教育与现有线下教学模式进一步融合发展。社会观念及教育刚需更盛中国社会观念一直以来对子女K12阶段的投入不遗余力，基础教育一直十分受到家庭重视。并在当前中国的教育体制下，K12教育的最终导向依然是应试结果，尤其是升学考试面临的巨大压力，K12教育培训市场呈现刚性需求。人均收入增长助力教育消费中国社会经济发展和人民收入水平不断提高，教育消费占比不断得以提升。目前国内线下K12教育市场已经十分成熟，并存在线下机构的教学人员成本、租赁成本等占比较高，且资源分布不均。线上K12教育的发展将有利于教育资源的普及。技术进步使在线教育发展得到支撑智能设备的普及、大数据以及处理技术不断创新与迭代，互联网教育企业及其产品的精准定位、以及商业模式的确定都具有至关重要的指导意义。值得一提是2016年直播的兴盛，也嫁接入教育领域，使教育直播很好解决施教双方互动与沟通。PPEPST2017/8/118实时分析驱动用户资产成长K12在线教育市场规模潜力十足，交易规模稳步增长25166 24659 22259 22164 22287 22329 22558 22715 2050021000215002200022500230002350024000245002500025500200820092010201120122013201420152008-2015年中国0-14岁人口数量情况0-14岁人口（单位：万人）© Analysys 易观 · 国家统计局www.analysys.cn5.7 8.1 12.9 20.6 36.4 52.8 71.1 88.3 106.7 126.4 42.1%59.3% 59.7%76.7%45.1%34.7%24.2%20.8% 18.5%0.020.040.060.080.0100.0120.0140.02010201120122013201420152016 2017F 2018F 2019F0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%2017-2019年中国互联网K12教育市场交易规模预测交易规模（亿元 人民币）同比增长率© Analysys 易观www.analysys.cn 根据国家统计局数据显示，我国2015年0-14岁人口数量为22715万人，庞大的学生基数以及新增人口奠定了K12教育的用户基础。此外，根据Analysys易观监测数据显示，2016年中国互联网K12教育市场交易规模达71.1亿元，预计到2019年达到126.4亿元。2017/8/119实时分析驱动用户资产成长目前中国互联网K12教育处于市场启动期，商业模式仍需探寻请替换您的图片ABCDHIIIIIIIVVVIVIIVIIIEFG厂商效率与运营流转全面提升，企业开始实现全面盈利市场启动期(2016-2018)应用成熟期(-)高速发展期(2019-)探索期(1996-2015)市场认可度时间2016年中国互联网K12教育市场AMC模型北京四中网校成立，开创个性化网络教育先河弘成教育旗下的101远程教育网作为国内首家中小学远程教育网站开始出现互联网企业包括BAT巨头纷纷涌入，创新模式不断出现，同时也有大批项目倒闭市场频繁受到投资机构的青睐，市场投资活动频繁，且多见于天使轮和A轮经过探索，商业模式得到市场运营的验证，行业格局开始确立市场高速发展并趋于成熟，准入门槛提升，行业及产品成熟相对于其他互联网领域，K12步调相对较缓。经过前十余年的发展，目前中国K12教育走到市场启动期阶段。Analysys易观分析认为，我国K12教育需求旺盛且基本为刚性需求，市场规模潜力十足。现行业内已有产品的标准化程度较高，大多以网校为平台，在线提供教学视频、教辅资料文本等，另一类产品则是现阶段较为热门的题库答题和课后同步辅导，但盈利模式尚需探寻。www.analysys.cn© Analysys 易观2017/8/1110实时分析驱动用户资产成长较大环境资本收紧而言，K12教育市场的投融资动作依然频繁05101520253035404520102011201220132014201520162010-2016年中国互联网K12教育市场投融资轮次分布天使轮Pre A轮A轮B轮C轮D轮© Analysys 易观www.analysys.cn2.72 8.46 2.01 4.36 21.32 88.32 62.71 210 9 19 70 111 81 0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.0090.00100.0020102011201220132014201520160204060801001202010-2016年中国互联网K12教育市场投融资情况融资金额（亿元 人民币）融资笔数© Analysys 易观www.analysys.cn2017/8/1111实时分析驱动用户资产成长2016年中国互联网K12教育市场代表投融资事件一览2016上半年代表投融资事件疯狂老师公布获得1.2亿人民币C轮融资，此轮资金由景林资本领投、腾讯、元熙资本跟投2016.32016.42016.5新东方在线获得由腾讯3.2亿元的战略性投资全通教育宣布拟以3840万元收购赛尔互联24%股权。赛尔互联成为全通教育参股公司三好网宣布完成7500万人民币Pre-A轮融资，此轮融资由亦庄互联基金领头，沃衍资本、金百朋和磐谷资本跟投2016.22016.62016.1杰睿教育宣布获得赛领交大教育基金2.6亿元的A轮投资2016下半年代表投融资事件辅导机构辅导君宣布完成数千万A轮融资，由深圳紫金港资本领投2016.92016.102016.11VIPKID宣布获得一亿美元C轮投资，云锋基金领投，红杉基金跟投学乐云教学宣布完成数千万美金的 C 轮融资,本轮融资由新天域基金领投,金沙江创投、华新世纪投资集团持续跟投魔方格完成1.479亿元B+轮融资，投资方为个人投资者贝尔科教集团获得8000多万人民币A轮融资,由高通创投、黑马基金以及天使投资人杨向阳等共同完成2016.82016.122016.7轻课获得1100万元Pre-A轮融资,喜马拉雅文化基金、慧科教育集团、洪泰基金参与投资寓乐湾宣布获中文在线产业基金数千万元A+轮投资2017/8/1112实时分析驱动用户资产成长从移动活跃用户数据来看，K12教育市场两大细分群体维持上涨8365 8328 9045 10719 10693 11396 12435 13835 12852 14634 13860 12277 02000400060008000100001200014000160001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月4559 4614 4387 4482 4669 4857 5689 6288 6653 6883 6938 7097 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