2018年中国财经新媒体行业洞察报告.pdf

中国财经新媒体行业洞察报告2018年2©2018.3 iResearch Incwww.iresearch.com.cn财经新媒体平台类型梳理按核心业务类型，划分为资讯类、专业服务类、门户类三类财经新媒体平台：广义定义包含所有提供网络财经信息服务的网站及APP；狭义定义仅指代具有独立媒体平台形态、收入结构中包含广告收入、为用户提供以PGC为主体的财经资讯及相关服务的网站及APP（不含金融机构、纯金融数据服务商、UGC财经直播平台等）。本报告将聚焦于狭义口径的财经新媒体平台，研究财经新媒体行业整体发展环境、市场格局、核心玩家等方面，从而深入洞察其未来发展趋势。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。资讯类专业服务类门户类•Eg. 财新、第一财经、FT中文网、华尔街见闻等•以广告收入为核心•具有互联网新闻信息服务资质•深耕内容领域多年，可分为原创和聚合型两类，分别在内容深度和广度上各有优势•Eg. 东方财富网、金融界、同花顺等•以金融产品销售佣金、交易数据类付费收入为核心•持有相关金融牌照，工具化特征明显•通过内容沉淀用户，拉长高频使用场景下的使用时长•Eg. 凤凰财经、新浪财经等•广告、内容付费、金融产品销售等多种商业模式并行•拥有门户流量、数据及技术等多维度赋能，同时也作为门户频道扩充其内容源2018年中国财经新媒体平台类型划分及特征梳理3©2018.3 iResearch Incwww.iresearch.com.cn核心摘要来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。关键词：内容付费财经新媒体行业中，定制资讯类及商业分析类的内容付费收入快速扩张，优选资讯、财商课程及定制咨询将成为财经类内容服务机会点。关键词：场景化伴随着分发渠道拓展，内容策略升级，场景式渗透已成财经新媒体行业必由之路。基于财经内容特征的直播、短视频等形式的场景化资讯快速发展。关键词：市场规模2017年财经新媒体市场规模达60亿元，广告业务占比超过70%；预计到2020年，行业规模将达百亿，内容付费业务占比约34%。资讯及门户类平台仍将以广告为支柱，专业服务类平台的营收重心将向内容付费转移。关键词：战略重点平台战略重心从内容向用户拓展，商业和技术探索将成核心。而伴随着行业集中度的持续提高，侧重不同细分领域布局将成为财经新媒体平台策略重点之一。关键词：驱动力需求侧经济环境复杂化，财商培养待跟进，用户焦虑显现；供给侧内容来源和种类扩充，获取体验改善，整体内容产能提升。供需双向共同驱动行业发展。SMS4中国财经新媒体行业发展概览1中国财经新媒体行业产业环节分析2中国财经新媒体行业市场发展分析3中国财经新媒体平台典型案例分析4中国财经新媒体行业发展趋势归纳55©2018.3 iResearch Incwww.iresearch.com.cn中国互联网新闻资讯发展环境分析多方因素综合作用，共同推动互联网新闻行业快速成长来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。互联网新闻行业发展背景用户习惯•用户注意力向移动端迁徙•自我意识觉醒，个性化服务需求增强产业环境•流量格局出现结构性变化•内容量爆炸式发展，传统编辑分发无法满足需求技术环境•人工智能、AR等新兴技术爆发，助力产业技术革新•技术升级促进直播、短视频、语音等内容形态拓展政策环境•互联网信息服务相关资质的核发和审查严格化•社交、直播等领域信息服务政策规定出台2018年中国互联网新闻行业发展背景梳理6©2018.3 iResearch Incwww.iresearch.com.cn中国互联网金融发展趋势分析互联网金融野蛮生长告一段落，金融科技爆发式发展2016年以后，人口红利殆尽，互联网各巨头竞争格局基本稳定，过去为互联网金融行业发展提供核心动能的用户规模所带来的边际效应降低。在舆论和全球整体展业发展的趋势促进下，在中国政策导向的客观推动下，金融科技开启中国金融行业发展新篇章。目前金融科技仍依附于实际的金融业务，难以独立存在。对行业来说，这既是机会，也是风险。它给了中小互联网金融公司崛起的契机，但同样也加速互联网金融行业的内部整合。互联网金融并没有因此消失，然而取而代之的金融科技正以星火燎原之势，延续互联网金融的传奇，整体行业趋势向好。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。互联网金融与金融科技的中国市场热度示意图金融科技互联网金融市场热度时间2016用户规模推动技术能力推动7©2018.3 iResearch Incwww.iresearch.com.cn中国财经新媒体行业驱动因素归纳需求侧：经济环境复杂化，财商培养待跟进，用户焦虑显现2018年，中国正处于经济结构转型升级阶段，“十三五”规划、沪港通开通等对宏观经济市场产生重要影响的重大事件，以及经济全球化的趋势，加大了人们对财经资讯的关注。同时，伴随着人均可支配收入的提升，人们消费结构也从生存型向发展型转变，但C端整体财富管理的配套建设尚处于早期发展阶段，故而人们对于财经资讯平台的依赖性进一步提升。整体而言，种种外部因素共同作用下，用户理财焦虑逐步显现，而财经新媒体平台则满足了其对于基本信息及分析服务的获取需求，并支撑着其显性或隐性的投资需求。此外，财经新媒体平台也服务于政府、机构，满足其全景、动态地洞悉市场的需求。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。投资需求2018年中国财经新媒体行业需求侧驱动因素梳理国内经济结构国际经济环境理财习惯收入和消费财经新媒体国内经济结构转型升级国民经济稳步发展，人均可支配收入不断提升，消费结构从生存型向发展型转变。国民富裕程度提升用户理财习惯正在形成，但整体财商水平差异仍较大、财富管理培训尚未普及。国民财商培养有待跟进全球经济的融合程度渐高，不同国家的市场联动性增强，市场环境趋于复杂化。国际经济环境复杂化中国宏观经济增速放缓，处于供给侧结构性改革阶段，市场环境瞬息万变。市场洞察用户端政府、机构端8©2018.3 iResearch Incwww.iresearch.com.cn中国财经新媒体行业驱动因素归纳供给侧：内容来源和种类扩充，获取体验改善，整体产能提升2015-2016年，伴随着各大媒体平台纷纷布局自媒体、不断推出激励政策，自媒体快速发展，其中，财经类自媒体作为财经内容的重要来源之一，数量持续增长；另一方面，在产业环节中兼具内容生产与渠道分发角色的财经新媒体平台，也在从单一文字内容向音视频多元形态探索，从单纯信息陈列向分析服务输出扩展，并对应用户资产配置需求点，开拓多个细分垂直领域，如外汇、期货、海外投资等。整体而言，财经资讯内容来源不断分散，内容种类正在扩充。此外，相较于综合类资讯，财经资讯聚焦商业财经领域，工具化属性较为明显；而与浏览其他资讯相比，用户获取财经资讯时的目的性较为突出和集中。财经新媒体平台与移动化玩法和个性化技术的结合显著提升了用户的阅读体验和获取效率。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。自媒体数量快速增长，财经内容来源进一步分散财经媒体具有双重产业角色，内容覆盖形态、类型、领域不断拓展移动化玩法改善用户体验；个性化技术提升获取效率产能提升2018年中国财经新媒体行业供给侧驱动因素梳理9©2018.3 iResearch Incwww.iresearch.com.cn中国财经新媒体行业发展历程分析自媒体入局、个性化推荐和内容付费带来新的活力经历过参与者集中涌入的萌芽期、一边向移动端转移一边进行多元探索的蓄力期，目前财经新媒体行业正处于快速上升阶段：1）国外主流财经网站及国内门户网站多在21世纪前集中上线；2）2000-2010年，第一财经、FT中文网、东方财富网、财经网等传统财经媒体纷纷设立网站；3）2010-2015年，财经网站纷纷推出APP，同时涌现了大量原生于互联网乃至移动互联网的财经媒体，同时，行业不断向交易端进行探索；4）2015年以后，伴随着多种功能和多形态内容的不断推出，精细化运营成为财经新媒体行业主调，此外，自媒体的入局、各平台对于个性化推荐和内容付费的布局，也为行业带来了巨大的想象空间。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。新浪等门户网站上线国外财经网站上线传统财经媒体网站上线原生于互联网的财经媒体涌现财经媒体集中推出APP资本热度上升自媒体入局参与者进入功能迭代战略布局资本运作2010201520171996-2017年中国财经新媒体行业发展历程梳理直播、短视频、音频/朗读内容爆发股市监测、看涨看空功能上线赞赏、问答等互动功能上线交易功能和数据分析系统上线升级内容付费的商业模式进一步探索个性化推荐发展阶段：萌芽期蓄力期初步完成移动化，深耕内容的同时向交易端不断探索转向精细化运营，试水个性化推荐和知识付费模式，想象空间巨大参与者涌入上升期…10©2018.3 iResearch Incwww.iresearch.com.cn中国财经新媒体行业发展阶段梳理平台战略重点从内容向用户拓展，商业和技术探索将成核心伴随着国民阅读习惯的变化，部分财经媒体也从传统纸媒向网络端转移，此外，也诞生了一批原生于网络的财经新媒体。老牌财经媒体积累的内容生产经验需要适应网络化的内容形态，原生于网络的财经新媒体也在不断打磨内容生产能力。这一阶段，财经新媒体平台的战略重点在于优质网生内容的生产。大量参与者涌入互联网财经资讯赛道，渠道的分散促进了流量的重新分配，财经新媒体的定向话语权发生流转，从内容主导向用户主导转化。这一阶段，财经新媒体平台的战略重点在于建立流量基础，塑造媒体品牌。行业格局基本形成后，持续深化用户需求洞察、改善用户体验、提升用户内容获取效率等精细化运营策略将成行业标配，探索多元商业模式改善收入结构、优化技术模式加速产业发展将成为各财经新媒体平台战略重点。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。内容网生适应网络化内容形态，输出优质网生内容品牌建立扩大用户覆盖，并建立网络媒体品牌模式探索不断探索新商业模式，技术革新以提升效率2018年中国财经新媒体行业发展阶段分析Step 1Step 2Step 311©2018.3 iResearch Incwww.iresearch.com.cn©2018.3 iResearch Incwww.iresearch.com.cn中国财经新媒体行业投融资分析财经新媒体领域投资热度显著提升，中部力量有待扶持2011年至今，财经新媒体领域的投资热度整体提高，其中，2015年是爆发点，这一年，财经网站的移动化建设初步完成，十三五规划、经济外交、亚投行等宏观经济事件集中发生，资本市场对财经新媒体的关注显著提升。目前，财经新媒体领域的企业融资轮次整体集中于A轮及以前的早期，B轮及之后的企业占比约为15.6%，其中，上市企业占比6.5%。一方面，早期的财经媒体多有国企或央企背景，历经行业从纸媒到移动的过渡阶段已发展得相对成熟；另一方面，自媒体的入局也为财经新媒体行业注入了新的活力，从资本层面来看，老牌和新流并存，对B、C、D轮的中部力量的扶持还有待加强。2017年1-9月，财经新媒体领域投融资事件已近20起，投资热度还将持续。来源：投融资数据来自鲸准APP。艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。来源：投融资数据来自鲸准APP。艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。2 5 7 14 28 39 0201120122013201420152016中国财经新媒体行业投融资事件分布投资事件数量45.5%种子轮、天使轮37.7%A轮、pre-A轮5.2%B轮3.9%C轮、D轮6.5%已上市2018年中国财经新媒体企业融资轮次分布12中国财经新媒体行业发展概览1中国财经新媒体行业产业环节分析2中国财经新媒体行业市场发展分析3中国财经新媒体平台典型案例分析4中国财经新媒体行业发展趋势归纳513©2018.3 iResearch Incwww.iresearch.com.cn©2018.3 iResearch Incwww.iresearch.com.cn中国财经新媒体行业用户注意力分布移动端用户粘性快速提升，PC端用户活跃度略有下降根据艾瑞网民行为监测系统iUserTracker及移动网民行为监测系统mUserTracker的...