2017年中国清洁能源及技术行业投资研究报告.pdf

www.pwccn.com2017年中国清洁能源及技术 行业投资研究报告数据来源：清科研究中心目录序言1.中国清洁能源及技术行业发展概况 ....................................................... 11.1.政策环境分析 .......................................................................................................................21.2.行业发展共性分析 ...............................................................................................................41.3.行业发展趋势 ......................................................................................................................52.中国清洁能源及技术行业技术重点领域发展现状分析 ............................... 72.1.环保 .....................................................................................................................................82.2.新能源 ...............................................................................................................................183.中国清洁能源及技术行业PE/VC投资统计分析 ..................................... 243.1.投资规模统计 .....................................................................................................................253.2.投资行业分析 .....................................................................................................................273.3.投资币种分析 .....................................................................................................................313.4.投资案例集锦 .....................................................................................................................334.中国清洁能源及技术行业M&A分析 .................................................... 355.中国清洁能源及技术行业IPO分析 ..................................................... 405.1.上市地点分析 .....................................................................................................................435.2.上市企业行业分析 ..............................................................................................................455.3.上市案例集锦 .....................................................................................................................466.附件 ..............................................................................................477.联系我们 ........................................................................................522018年是举国上下贯彻落实十九大精神的开局之年，是实施“十三五”规划承上启下的关键一年。中国经济由高速增长转向高质量发展，各行各业都朝着绿色、环保的方向发展。污染治理任重道远，打好污染防治攻坚战，是十九大期间明确的重要任务。作为我国绿色发展的重要组成部分，清洁能源及技术行业正身体力行的为其他行业做好表率工作。普华永道作为全球和中国最大的能源行业服务提供商之一，一直关注着清洁能源及技术行业的发展，并于近日发布了“2017年中国清洁能源及技术行业投资研究报告”。这份报告从我国清洁能源及技术行业的发展概况谈起，分析了政策环境、行业发展共性以及发展趋势；深入分析了清洁能源及技术行业重点领域的发展现状，包括智能电网、新能源汽车、风能及太阳能等。作为一份投资研究报告，我们着重统计了2017年我国清 洁 能 源 及 技 术 行 业 P E / V C 投资、M&A、IPO的数据，并从规模、细分行业、案例、融资方式等多个角度加以分析。报告显示，2014-2017年，中国清洁能源及 技 术 行 业 投 资 市 场 整 体 稳 步上升。2017年的投资案例数及投资金额均创历年新高，与2016年相比，投资案例数及投资金额分别增长了近一倍和三倍。2017年，中国清洁能源及技术行业并购市场缓步回升，并购案例数快速提升，并购金额缓步上涨。二级行业方面，环保和新能源领域依旧是市场的主旋律，同时新材料领域在并购市场的占比有所提高，并购金额更是有赶超新能源领域的态势。2017年，中国清洁能源及技术行业上市企业数量呈高开低走态势，IPO市场持续低迷。上海证券交易所仍旧是中国清洁能源和技术公司的首选上市地点。纵观2017年，监管层发布了中国清洁能源及技术行业各细分领域的“十三五”规划，并提倡深化投融资体制改革，加速推进政府和社会资本合作（PPP）模式。中国清洁能源及技术行业的投资活动在2017年可圈可点，投资者对行业发展的信心显而易见。随着人民币在股权投资中逐渐占据主导地位，国内资本市场对企业的吸引力也在逐步提升。我们通过数据看到，2017年中国清洁能源及技术行业所有已披露的PE/VC投资事件均为人民币投资。我们预计，受到互联网+、共享经济等资本风口的吸引，未来将有望涌现出一批新型企业与创新模式。环保、新能源、新材料领域作为践行绿色“一带一路”建设的重要支柱产业，将继续为沿线国家加快转型、实现可持续性发展发挥关键作用。通过加强国际交流，配合国际产能合作，增强境外资源转化加工能力，把海外再生资源作为国内资源的来源补充，将成为我国优势企业未来发展的主要路径。王斌红中国电力及公用事业主管合伙人21普华永道2017年中国清洁能源及技术行业投资研究报告1.1.政策环境分析2017年，中国清洁能源及技术行业新颁布政策仍然集中在能源和环保领域。在发布各细分领域“十三五”规划的同时，提倡深化清洁能源及技术行业的投融资体制改革。相较之下，受政策关注热度一直不太高的新材料领域，在2017年也有重磅文件颁布。新年初始，工信部、发改委、科技部、财政部就联合发布《新材料产业发展指南》，构建了新材料产业发展的顶层设计。随后，科技部印发了《“十三五”材料领域科技创新专项规划》，明确了“十三五”时期材料领域科技创新的思路目标、任务布局和重点方向，规范和指导未来五年国家材料科技发展。应该看到，2017年新颁布的法律法规和政策大多侧重于立法及相关标准的出台，同时也有规范行业现有的体制建设以及规划实施指导。其中，环境保 护 在 国 家 立 法 层 面的 位 置 更 加 突出。中国清洁能源及技术行业发展概况11、能源领域：引导金融和资本的力量发展能源行业，鼓励清洁能源的智能化生产，全面建设“互联网+”智慧能源3月27日，能源局下发《关于深化能源行业投融资体制改革的实施意见》，提出将通过充分激发社会资本参与能源投资的动力和活力、发挥好能源行业政府投资的引导和带动作用、畅通能源投资项目融资渠道，进一步发挥能源投融资对稳增长、调结构、惠民生，推进供给侧结构性改革的重要作用。由于我国能源行业资源大多掌握在国有企业手中，这一政策的出台意义重大。政府对投融资体制改革，有望为民营企业和国有企业创造公平竞争的平台，解决国有企业融资难的问题，加速推进政府和社会资本合作（PPP）模式。4月26日，发改委与能源局印发《能源生产和消费革命战略（2016-2030）》，明确要求推动非化石能源实现跨越式发展，全面建设“互联网+”智慧能源，鼓励风电、太阳能发电等可再生能源的智能化生产，推动化石能源开采、加工及利用全过程的智能化改造，加快开发先进储能系统。6月28日，能源局公布《关于公布首批“互联网+”智慧能源（能源互联网）示范项目的通知》，下发了经过评选产生的示范项目名单。同时要求地方相关部门给予政策法规、基础设施建设等方面的支持和配合，保质保量推进示范项目建设。8月31日，能源局综合司下发了由国家能源局、国家发展和改革委员会、财政部、国土资源部、交通运输部、水利部、农业部、国家税务总局、国家林业局、中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会12部委起草的关于征求对《关于减轻可再生能源领域涉企税费负担的通知》的征求意见函，提出为切实减轻可再生能源企业增值税税负，加快推动建立绿色金融体系，降低企业融资成本，各地要鼓励银行等金融机构降低贷款利率，对达到优质信贷等级的可再生能源项目投资企业，鼓励按基准利率下浮10%左右的利率予以支持，并对可再生能源发电项目适当延长贷款期限并给予还贷灵活性。2、环保领域：国家从体制机制建设入手，出台多项立法支持，完善管理体系，防范环境风险3月24日，环保部、民政部联合发布 《关于加强对环保社会组织引导发展和规范管理的指导意见》，提出，要完善环保社会组织扶持政策，引导环保社会组织联合建立服务标准、行为准则、信息公开和行业自律规则。该《指导意见》是中共中央、国务院对《关于加快推进生态文明建设的意见》提出的要引导生态文明建设领域社会组织健康有序发展，发挥民间组织和志愿者的积极作用的进一步落实。4月10日，环保部下发了关于印发《国家环境保护标准“十三五”发展 规划》的通知，在规划中全面推进各类环保标准的制/修订，包括环境质量标准、污染物排放标准、环境监测类标准、环境管理规范类标准等。43普华永道2017年中国清洁能源及技术行业投资研究报告3、新材料领域：明确“十三五”期间新材料产业发展顶层设计，推动材料领域科技创新1月23日，作为落实《中国制造2025》的重要文件，工信部、发改委、科技部、财政部四部委联合发布重磅文件《新材料产业发展指南》，提出了新材 料 产 业 三大 重 点 发 展 方 向 。该 《指南》是“十三五”期间指导我国新材料产业发展的顶层设计。4月28日，科技部印发《“十三五”材料领域科 技创新 专项规划》，明确了“...