二手车电商行业报告-海马云-2019.8-25页.pdf

www.haimacloud.com海马云大数据二手车电商行业报告2019.06.11www.haimacloud.com二手车行业发展态势• 我国二手车销量逐年攀升，电商渗透率不断增长• 我国二手车电商格局：优信、瓜子、人人车为主要玩家• 我国二手车行业已售车辆平均价格10万元，平均车龄3.6年，平均周转天数25天我国二手车行业发展趋势：销量逐年攀升，电商渗透率不断增长 我国乘用车的总保有量不断攀升，新车交易量增长停滞乃至下跌，但二手车市场却十分活跃。 近三年来，我国二手乘用车销量不断增长，2018年销量超1,000万辆，同比增长12.57%。7.41%12.51%16.84%201620172018二手车电商渗透率201620172018 2013年是二手车电商的发展元年，人人车、车易拍纷纷接受风投入局。 2016年,国家放开了二手车异地限制迁入政策，进一步促进了跨地区的二手车市场整合。 如今,二手车电商渗透率已接近二成，并逐年提升；二手车电商市场已势不可挡。16.28%18.21%12.57%0%5%10%15%20%02004006008001,0001,200201620172018二手车交易量(万)交易量同比增长注：数据来源为中国汽车流通协会以及艾瑞公开报告我国二手车电商格局：优信、瓜子、人人车为主要玩家 在如此巨大的二手车电商市场中，玩家众多。目前为止，海马云覆盖约14家二手车行业交易活跃平台，基本覆盖二手车电商全行业 近一年来，优信、瓜子、人人车三家市场声量和热度远高于其他平台；本报告将以优信、瓜子、人人车为典型，具体解析二手车电商行业概况注：数据来源为百度搜索指数每月首周数据；平台主要覆盖近期活跃用户数>0的二手车电商平台注：因人人车在今年转为合伙人模式，促成买家和卖家线下见面交易，其线上销售相关数据不具参考价值，因此主要解析其商业模式，数据分析以优信、瓜子为主海马云覆盖之二手车电商平台列表瓜子优信人人车淘车弹个车车速拍车牛小猪二手车车王二手车273二手车车置宝好车无忧优信拍华夏二手车06,00012,00018,00024,00030,00036,000二手车主流电商平台百度搜索指数优信瓜子人人车淘车弹个车好车无忧二手车电商核心数据表现 从优信、瓜子双平台整体看，已售车辆平均价格10万元，平均车龄3.6年，平均周转天数25天注：数据来源为海马云大数据。动销率=日均销量/日均存量；日均GMV=报告期内已售车辆售价总和/报告期内总天数日均存量(辆)日均销量(辆)动销率日均新增在售车辆(辆)日均GMV(RMB元)销售均价(RMB元)已售车辆平均车龄(年)已售车辆平均周转天数车辆品牌数核心指标10万3.62519233万1,5000.43%9,0001.6亿双平台整体各平台明细数据请联系海马云大数据www.haimacloud.com二手车电商商业模式• 以优信为例的B2C模式，受B端统一管理，车源质量较高，供应链效率高，但在架车源不足，车价较高• 以瓜子为例的C2C模式，车源丰富，但运营效率不高，且吸引个人卖家买家，对广告依赖度高• 以人人车为例的合伙人模式，运营成本降低，与合伙人风险共担，但对车辆交易的把控力降低，难以保证统一的服务质量优信商业模式：B2C&B2BB端统一管理，有效促进跨地区交易，供应链效率高车源价格相对高，但车辆存量偏少注：数据来源为海马云大数据各平台明细数据请联系海马云大数据二手车经销商个人车源经销商个人消费者提供车源报价付款交车竞拍金融服务分期购买B2C&B2B模式优势 B端统一管理，有效促进跨地区交易，动销率远高于瓜子 平均周转天数比瓜子低5天，已售车辆均价12.7万，反映出供应链效率高且车源质量相对高劣势 覆盖品牌120个，远低于以个人车源为主的瓜子 汽车存量相对较少，不到瓜子的一半动销率周转天数+0.42pct-5天覆盖品牌数在架车源数-56个-12万瓜子商业模式：C2C模式车源、品牌相对丰富运营效率相对较低，如动销率较低，周转天数较长注：数据来源为海马云大数据各平台明细数据请联系海马云大数据签订协议C2C模式优势 个人车源丰富，日均在售车源是优信日均在售车源的2.15倍 丰富的车源意味着更丰富的品牌，品牌数176个，是优信在售品牌数的1.47倍劣势 个人卖家对平台依赖程度较低，虽然车源数多，但真实成交量相对偏低，动销率极低 个人卖家对交易速度的要求相对较低，车辆卖出的较慢，周转天数比优信多5天 对广告的依赖程度较高，要想吸引个人卖家和买家，需要长期砸广告刷存在感卖家需支付4%左右的服务费，成功后买家需付4%~10%的服务费个人卖家瓜子促进买卖双方见面交易签订协议个人买家2015年9月，瓜子二手车直卖网上线，推出卖家与买家直接见面进行交易的C2C模式，后又陆续推出线下体验店和保卖模式，但卖家和买家仍主要为个人在架车源数覆盖品牌数+12万+56个动销率周转天数-0.42pct+5天人人车商业模式：合伙人模式合伙人模式下，转型成为信息平台，车源量是根本，车源仍主要为C端车源运营成本降低，实现收益、风险与合伙人共担注：数据来源为海马云大数据人人车动销率、周转天数是按线上数据计算的结果，受人人车内部车辆状态不及时上报的影响，与人人车实际售卖有偏差发布信息合伙人模式 优势 车源极为丰富，日均车源数是瓜子的1.54倍，优信的3.32倍 丰富的车源意味着相对丰富的品牌，品牌数140个 有利于充分运用当地有实力的合伙人资源，降低了运营成本 实现平台与合伙人收益、风险的共担劣势 平台对交易流程的把控力度减弱，如合伙人不及时上报汽车售卖状态，汽车下架和售出无法区分。 不能及时更新车辆状态信息，导致线上显示周转天数较长 合伙人的管理对平台存在一定挑战，服务质量难以保证统一促成卖家和买家见面交易，赚取交易、金融、保卖服务费等个人卖家合伙人咨询信息个人买家 2014年4月，人人车成立之初采用C2C模式 2019年5月转为合伙人模式，卖家和买家仍主要为个人提供销售线索，赚取信息服务费在架车源数覆盖品牌数动销率周转天数www.haimacloud.com二手车市场交易特征• 二手车价格集中在5~10万的区间，占比约40%；价位越低，越容易卖出，价格在10万以下的二手车最好卖• 5年以上车龄的车源最多，约占30%；但5年以上的车最难卖出• 二手车成交车辆平均周转天数为25天，大多周转超过30天• TOP20在售品牌中，60%以上品牌均价低于10万；二手车品牌偏好与均价呈负相关，以C2C平台较为明显二手车成交价格集中在5~10万区间，占比约40%从价格角度，经销商（以优信为代表）车源价格相对较高，个人车源（以瓜子为代表）价格相对较低：优信平台上价格在10万以上的在售车源占比49%，高于瓜子12个百分点注：数据来源为海马云大数据28%44%16%6%5%1% 0.2%23%40%17%8%7%4% 1%5万以下5-10万10-15万15-20万20-30万30-50万50万以上13%41%20%10%10%4%1%11%40%21%10%11%5%2%5万以下5-10万10-15万15-20万20-30万30-50万50万以上各价格区间车辆数占比已售车源数比例在售车源数比例各价格区间车辆数占比已售车源数比例在售车源数比例二手车价位越低，越易卖出；10万以下最好卖价格敏感型消费者在瓜子平台上体现的更明显，TGI与价格成负相关关系注：数据来源为海马云大数据。TGI反映相对于存量的畅销程度，大于100表明相对畅销，小于100表明相对滞销123 110 94 77 68 26 14 10305070901101301505万以下5-10万10-15万15-20万20-30万30-50万50万以上各价格区间销售情况TGI各价格区间销售情况TGI117 101 97 103 92 87 64 4060801001201401605万以下5-10万10-15万15-20万20-30万30-50万50万以上4%14%19%19%14%29%8%13%16%15%14%34%1年以下1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上8%18%18%15%13%28%5%17%18%16%14%30%1年以下1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上5年以上车龄的车源最多，约占30%；1年以下车龄的车源最少，不到10%经销商车源对车龄的要求相对较高：优信5年以上车龄车源数比例比瓜子低4个百分点，1~2年车龄的车源数比例比瓜子高4个百分点注：数据来源为海马云大数据各车龄区间车辆数占比已售车源数比例在售车源数比例各车龄区间车辆数占比已售车源数比例在售车源数比例5年以上车较难卖，根据消费者需求不同，低于5年的车有各自的目标受众偏好低车龄的消费者在优信平台上更集中，车龄越低越受欢迎偏好2~5年车龄的消费者在瓜子平台上更集中，该车龄段汽车的保值率相对稳定，对消费者来说，性价比较高注：数据来源为海马云大数据。TGI反映相对于存量的畅销程度，大于100表明相对畅销，小于100表明相对滞销各价格区间销售情况TGI各价格区间销售情况TGI150 109 100 93 94 93 4060801001201401601年以下1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上53 108 122 122 103 88 4060801001201401601年以下1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上21%18%12%9%13%27%5天以下5-10天10-15天15-20天20-30天30天以上6% 6%7%9%18%54%5天以下5-10天10-15天15-20天20-30天30天以上二手车成交车辆平均周转天数为25天，大多数周转超过30天经销商对车辆卖出速度的要求相对较高：优信平台车辆的平均周转天数为23天，比瓜子低5天，体现了经销商以快速达成交易为目标个人卖家对车辆交易速度要求相对较低，周转时间较长注：数据来源为海马云大数据已售车辆周转天数区间分布已售车辆周转天数区间分布均值：23天均值：28天TOP20品牌在售车辆占比达80%优信平台TOP50品牌在售车辆占比达97%，其中TOP20品牌在售车辆占比达80%，本报告会集中对TOP20品牌做详细解析注：数据来源为海马云大数据。TOP50品牌指在售车源数排名在前50的品牌No.品牌在售车辆数占比已售车辆数占比均价1大众13.3%13.2%107,619 2本田7.0%6.9%131,165 3丰田6.7%6.0%148,704 4奔驰5.7%4.7%304,514 5奥迪5.1%5.0%228,071 6别克4.8%5.1%114,175 7日产4.7%4.6%94,668 8现代4.7%4.2%83,594 9福特4.1%3.7%96,235 10宝马3.8%3.9%262,523 11起亚3.2%3.0%77,067 12雪佛兰2.6%2.3%65,518 13哈弗2.4%2.7%76,924 14长安2.3%2.4%53,732 15马自达2.1%2.1%97,875 16吉利1.7%2.3%61,900 17宝骏1.7%1.4%57,283 18斯柯达1.4%1.3%71,881 19路虎1.3%0.9%400,554 20标致1.1%1.1%68,894 21比亚迪1.1%1.4%65,232 22Jeep1.0%0.8%209,017 23东风0.9%1.0%70,605 24广汽0.9%1.0%132,523 25奇瑞0.9%0.9%59,757 No.品牌在售车辆数占比已售车辆数占比均价26凯迪拉克0.8%0.8%273,712 27五菱0.8%1.2%49,361 28铃木0.8%0.9%64,854 29荣威0.7%0.8%87,130 30众泰0.7%0.5%88,461 31江淮0.7%0.8%75,377 32雪铁龙0.6%0.7%80,408 33MINI0.6%0.6%192,713 34保时捷0....