2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告.pdf

普华永道2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告www.pwccn.com2018 年 9 月普华永道前言偿二代监管标准已经运行了三年，普华永道的《保险公司偿二代二支柱暨风险管理调查报告》也已经于2016和2017连续两年发布，为监管与行业提供了丰富的可参考信息。2017年以来，保险行业在“1+4”的监管框架下持续回归本源；2017年8月，偿二代二期工程启动，计划通过3大任务26项工作对偿二代技术标准进行修订和完善；2018年3月初，原保监会发布了《保险资产负债管理监管规则》；2018年3月，银监会和保监会合并，整个监管环境继续朝着规范和治理的方向迈进……作为深度参与保险行业各项监管标准起草和咨询的专家顾问，普华永道也正在和大家一起亲历和见证中国保险行业的发展和变革。2018年，普华永道再次启动行业调查，希望为行业同仁在建设完善内部管理体系过程中继续提供有价值的发现和建议，并为各公司更好的定位自己以及规划以后工作提供有价值的参考。而且，考虑到今年新的监管重点，我们增加了资产负债管理的相关内容，并将资产负债匹配风险（主要是流动性风险和利率风险）的问题纳入到全面风险管理体系的调查内容内，以便更好的反映监管的动态以及行业开展工作的痛点与难点，因此本调查报告也更名为《保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告》。当前，中国经济和金融体系正处于一个换档阶段，某种程度上的“内忧外患”使得中国保险行业也正在承压，即便如此，我们还是看到了行业在建立完善风险管理和资产负债管理体系方面不断加大投入。从今年82家公司的反馈数据统计来看，保险机构的风险管理能力整体持续提高，风险意识也在增强，即便是新开业公司，董事会和管理层也都在第一时间关注风险管理与资产负债管理，但复杂的形势使得风险管理和资产负债管理的难度加大和急迫性增强。我们相信，风险管理与资产负债管理能力也必将是未来保险行业转型升级的核心竞争力。借此机会，我们也再次向所有接受本次调查的保险机构和不吝分享洞见的同仁们表示感谢。22018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告张立钧普华永道中国金融业管理咨询主管合伙人周瑾普华永道中国金融业管理咨询合伙人2018年9月普华永道2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告32018年9月目录调查对象概览风险管理调研结果资产负债管理调研结果来自行业的声音普华永道调查对象概览2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告42018年9月普华永道调查对象概览普华永道在2018年6-8月期间，向国内115家保险公司发出问卷，共回收有效问卷82份。在2018年受访的82家保险机构中：•按公司性质可分为中资公司（56家）、外资或合资公司（26家）•按公司偿二代11号指引规定的所属类别可分为I类保险公司（40家）、II类保险公司（40家）*2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告577%, 7683%, 10771%, 8223%, 2317%, 2229%, 330204060801001201402016调查问卷2017调查问卷2018调查问卷有效问卷未收回66%, 5064%, 6968%, 5634%, 2636%, 3832%, 260204060801001202016受访机构2017受访机构2018受访机构中资外资（含中外合资）53%, 4047%, 5050%, 4047%, 3653%, 5750%, 400204060801001202016受访机构2017受访机构2018受访机构I类保险公司II类保险公司*82家保险机构中，2家为保险集团，故没有保险公司分类。调查问卷数量及反馈情况比较受访机构性质比较受访机构性质比较2018年9月普华永道调查对象概览（续）在2018年受访的82家保险机构中：•按公司所属子行业可分为寿险公司（44家）、财险公司（32家）、再保险公司（2家）、养老险公司（1家）、健康险公司（1家）和保险集团（2家）•按公司的规模可分为保费规模大于500亿元的大型保险公司（11家）、保费规模在100~500亿元的中型保险公司（18家）、保费规模在10~100亿元的中小型保险公司（35家）和保费规模小于10亿元的小型保险公司（17家）2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告62018年9月50%, 3850%, 5454%, 4441%, 3140%, 4339%, 324%, 36%, 62%, 24%, 32%, 21%, 11%, 11%, 11%, 11%, 12%, 20204060801001202016受访机构2017受访机构2018受访机构寿险公司财险公司再保险公司养老险公司健康险公司保险集团17%, 1316%, 1713%, 1130%, 2322%, 2422%, 1829%, 2236%, 3843%, 3524%, 1826%, 2821%, 170204060801001202016受访机构2017受访机构2018受访机构大型保险公司中型保险公司中小型保险公司小型保险公司注：大型：保费规模大于500亿元 、中型：保费规模大于100亿元 、中小型：保费规模大于10亿元 、小型：保费规模小于10亿元，下同受访机构比较 — 按所属子行业受访机构比较 — 按公司规模普华永道主要发现汇总基于对82家保险公司反馈问卷的分析，我们有如下总体发现：•2018年行业对SARMRA得分预期更为谨慎，82家受访机构的平均预期得分为77.77，较往年受访机构的平均预期有所下降，这与当前严监管环境下的市场预期是一致的。•随着针对自评估差距与监管评估反馈的持续整改，保险公司在风险管理方面能够有的放矢，逐步加强薄弱环节的建设。基于今年受访机构的预计，2018年SARMRA评估得分可在2017年基础上平均提升4.89分。但由于监管评估标准趋严，且今年只是少部分公司（主要是去年的免检公司和新开业的公司）被抽中进行监管评估，其他公司均沿用去年的评估得分，故普华永道预计今年SARMRA的平均监管评分虽较之去年难有上升空间，但这并不代表行业的风险管理能力没有提升。•受访机构中，超过九成保险公司已经初步建立了风险管理框架。在组织架构和制度体系初步完善基础上，保险行业下一步工作面临风险管理实施和落地的挑战，包括数据和系统完善、风险管理工具模型在公司经营管理中的运用、资产负债管理等专项工作的推进、以及风险管理嵌入公司决策等方面。•受访机构普遍认为“资产负债管理模型与工具”与“风险管理目标与工具”是资产负债管理与风险管理中最薄弱的部分，风险偏好体系和资产负债管理仍是今年重点关注专题，这也印证了行业反映的风险管理建模和量化分析的人才紧缺的状况。•保险资产负债管理的监管规则今年才正式出台，但由于有之前偿二代等监管规则的推动以及行业对资产负债管理理念的逐步普及与关注，多数受访机构反馈已按照监管要求搭建了资产负债管理框架。但是保险行业资产负债管理仍处在较初级水平，资产负债管理能力评估与量化评估的行业平均预期得分均在70分以下，分别为66.5分和68.9分。•与2016年和2017年的调研结果反映一致，风险管理和资产负债管理专业人才的缺乏仍然是制约保险公司开展相关工作的重大因素，今年风险管理人员配备尽管有所增加，但是行业内风险管理专业人员的经验/资历积累很难在短时间内有明显提升，随着保险行业的高速发展和外部环境的复杂变化，该制约因素的不利影响在一定时期内持续存在。后续我们将详细展开分析。2018年9月2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告7普华永道风险管理调研结果2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告82018年9月普华永道调查结果与发现2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告92018年9月总体情况风险治理与组织架构风险偏好与关键风险指标风险管理工具建设与应用普华永道风险管理体系建设整体情况持续提升，94%保险公司已初步建立了风险管理体系。在受访的82家公司中，38%反馈已建立完善的风控体系，56%反馈已经初步建立了风险管理体系，已无尚未开展风险管理体系工作的公司。与往年调查结果相比，从风险管理体系完善程度而言，大部分公司与领先公司的差距仍未缩小。相较之下，大型和中型保险公司的风险管理体系建设状况好于其他规模保险公司，寿险公司风险管理体系建设状况稍好于财险公司。32%, 2433%, 3538%, 3152%, 4057%, 6156%, 4513%, 109%, 106%, 53%, 21%, 10204060801001202016受访机构2017受访机构2018受访机构8117536279130510152025303540大型保险公司中型保险公司中小型保险公司小型保险公司19911122211122105101520253035404550寿险公司财险公司再保险公司养老险公司健康险公司保险集团受访机构偿二代风险管理体系建设情况现状2018年9月2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告102018偿二代风险管理体系建设情况现状 — 按规模分类2018偿二代风险管理体系建设情况现状 — 按子行业分类尚未开始风险管理体系建设工作开始建立风险管理体系已经基本建立，但离领先公司还存在较大差距已经建立了较为完善的风险管理体系普华永道2018年受访机构对SARMRA预期得分持续下降，行业平均预期77.77分，相比而言，2017年107家受访机构平均预期78.58分（行业实际平均得分为75.45），2016年76家受访机构平均预期78.61分（行业实际平均得分为74.02）。2018年调查问卷中，仅有1家公司预计2018年SARMRA得分高于90分；31%的受访机构预计高于80分，与2017年42%和2016年52%的预期得分相比大幅降低；65%的受访机构预计得分为70-80分，较2017年50%和2016年34%的预计得分有大幅提升。我们认为，2018年“严监管”背景下，行业对高分（80分以上）的预期更为谨慎；但随着偿二代工作的深入开展，各家公司依照监管要求不断完善风险管理体系，提升风险管理能力，使得行业内预期评分逐渐向中高档分数靠近。90分以上, 2%86-90分, 6%81-85分, 34%76-80分, 37%71-75分, 13%66-70分, 6%61-65分, 2%2017年受访机构预期得分情况分布2016年受访机构预期得分情况分布90分及以上, 1%86-90分, 6%81-85分, 24%76-80分, 48%71-75分, 17%66-70分, 3%61-65分, 1%86分及以上, 10%81-85分, 42%71-80分, 34%61-70分, 13%60分及以下, 1%注：对SARMRA评分的预期基于目前公司风险管理水平以及建设进度，同时假设评估规则不变。2018年受访机构预期得分情况分布2018保险公司全面风险管理与资产负债管理调查报告112018年9月普华永道整体来看，大型保险公司预计2018年SARMRA得分较2017年相对保守，中小型保险公司预期更为乐观，受访机构中仅一家中小型保险公司预期评分高于90。调查结果显示，相较2017年，中小型保险公司对SARMRA得分的预期比大型保险公司更为乐观，在受访机构中有一家大型保险公司预期得分在75分以下。我们认为，在监管评估标准趋严的背景下，大公司风险管理更为复杂，监管关注度更高，使得大公司对评分预期整体下调；而中小型公司风险管理相对薄弱，较大公司而言提升空间更大，即便在严监管环境下，评分预期相对乐观。12217561102081165210510152025大型保险公司中型保险公司中小型保险公司小型保险公司23211913113391997762012345678910 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20大型保险公司中型保险公司中小型保险公司小型保险公司2018受访机构预计本年度SARMRA得分情况 — 按规模分类2018年9月2018保险公司全面风险管理与资产负债管理...