如何寻找爆款新能源汽车.pdf

爆款新能源汽车系列报告之 如何寻找爆款新能源汽车 ------------------------------------------------------------加入知识星球资源管理库，每日免费获取报告1、每天分享30+最新行业报告（涵盖科技、金融、教育、互联网、房地产、生物制药、医疗健康等最新行业）2、每天分享10+企业咨询管理文件（涵盖国内外著名咨询公司相关管理方案，企业运营制度等）3、每天分享10+科技类论文或者大师课件、笔记。4、每天更新企业运营管理中遇到的问题及解决方案5、高端人才管理与行业交流微信扫码进微信群，每日获取行业报告（微信号：Teamkon）；微信扫码加入管理资源库，每日获取更多行业报告、管理文案、科技论文等资料目录 CONTENTS1. 国内外新能源乘用车市场现状2. 双维度寻找爆款新能源乘用车条件一：具备正向开发的电动平台条件二：产品具有领先的智能配置3. 具备爆款新能源汽车潜力的企业国内外优势电动平台国内潜在新能源爆款车型------------------------------------------------------------2 现状：新能源乘用车缺少优质产品 2017年全球新能源乘用车销量：超过100万辆 产品竞争力：优质产品依然稀缺，优质产品如特斯拉的Model S、Model X、Model 3国内：主要以A00级车为主，以补贴为导向，尚未走向真实需求拉动 2017年A00纯电动销量：占比接近50% 销量前十大车型中，仅上汽eRX5、比亚迪宋DM两款车型售价在20万元左右海外：除特斯拉外，其他主要车企以现有燃油车同款PHEV为主 宝马2017年新能源汽车销量8.1万辆，其中宝马i3（纯电动）2.8万辆，其余5.3万辆来自现有主力车型的插电版（如：3系、5系、7系、X5等） 通用2017年新能源汽车销量6.7万辆，其中Bolt（纯电动）2.6万辆，上汽通用五菱E100（纯电动）1.1万辆，Volt（PHEV）2.5万辆，主要销售区域在美国、加拿大 大众2017年新能源汽车销量6.2万辆，其中Golf、up！（两款纯电动）累计销售1.8万辆，剩余的4.4万辆来自现有主力车型的插电版本（高尔夫、帕萨特、奥迪A3等）国内外新能源乘用车市场概览 ------------------------------------------------------------3 资料来源：中汽协，中信证券研究部 2014-2017年国内新能源乘用车销量结构 销量 级别 2014年 2015年 2016年 2017年 纯电动 A00 48% 40% 33% 49% A0 14% 15% 13% 9% A 7% 7% 28% 21% B 0% 2% 1% 1% 纯电动合计占比 70% 64% 75% 81% 插电混动 A 30% 24% 13% 16% B 0% 11% 12% 3% C 0% 0% 0% 0% 插电混动合计占比 30% 36% 25% 19% 新能源乘用车合计占比 100% 100% 100% 100% 国内新能源乘用车销量结构  2017年国内新能源乘用车销量结构：A00占比高达49%------------------------------------------------------------4 2017年国内新能源乘用车销量结构资料来源：乘联会，中信证券研究部 资料来源：乘联会，中信证券研究部2017年国内主流新能源乘用车企销量结构 2017年国内主流新能源乘用车型销量结构  分车企：2017年新能源乘用车车企销量排行：比亚迪、北汽新能源、上汽乘用车、吉利等 分车型：2017年国内主流新能源乘用车畅销车型包括北汽EC系列、知豆D2和宋DM等国内新能源乘用车市场 北汽EC系列, 13.9% 知豆D2, 7.6% 宋DM, 5.5% 奇瑞eQ电动车系列, 5.1% 江淮iEV系列, 5.0% 比亚迪e5, 4.2% 帝豪EV, 4.2% 比亚迪秦, 3.7% 荣威eRX5, 3.5% 众泰E200, 3.0% 比亚迪, 20.4% 北汽新能源, 18.7% 上汽乘用车, 7.9% 吉利汽车, 4.5% 吉利知豆, 7.6% 众泰汽车, 6.6% 奇瑞汽车, 6.1% 江铃汽车, 5.4% 长安汽车, 5.2% 江淮汽车, 5.0% 华泰汽车, 2.2% 广汽乘用车, 0.9% ------------------------------------------------------------5 2017年国内新能源乘用车销量及市场份额车企：CR4=51%,CR8=77%车型：CR4=32%,CR8=49%资料来源：乘联会，中信证券研究部 资料来源：乘联会，中信证券研究部 2017年国内主流新能源乘用车企销量结构2017年国内主流新能源乘用车型销量结构 国内新能源乘用车市场 序号 车型 2017年销量（万辆） 占比 1 北汽EC系列 7.75 13.9% 2 知豆D2 4.23 7.6% 3 宋DM 3.09 5.5% 4 奇瑞eQ电动车系列 2.85 5.1% 5 江淮iEV系列 2.79 5.0% 6 比亚迪e5 2.36 4.2% 7 帝豪EV 2.33 4.2% 8 比亚迪秦 2.07 3.7% 9 荣威eRX5 1.95 3.5% 10 众泰E200 1.68 3.0% 11 其他24.7444.3%总计55.85100.0%序号 车企 2017年销量（万辆） 占比 1 比亚迪 11.37 20.4% 2 北汽新能源 10.45 18.7% 3 上汽乘用车 4.42 7.9% 4 吉利汽车 2.49 4.5% 5 吉利知豆 4.25 7.6% 6 众泰汽车 3.70 6.6% 7 奇瑞汽车 3.42 6.1% 8 江铃汽车 3.00 5.4% 9 长安汽车 2.91 5.2% 10 江淮汽车 2.82 5.0% 11 华泰汽车 1.23 2.2% 12 广汽乘用车 0.52 0.9% 13 其他 5.27 9.4% 总计 55.85 100.0% ------------------------------------------------------------6 2017年国内前十销量新能源车型情况 资料来源：搜狐汽车，网易汽车，太平洋汽车网，中信证券研究部 国内新能源乘用车市场  2017年前十大车型A00占比高：A00占5款，占比达50%售价区间较低： 1） 4-8万元，5款车型；2）10-15万元，2款车型； 3）高于15万，3款车型 序号 车型 级别 类型 补贴后售价 1 北汽EC系列 A00 EV 4.98-5.58万元 2 知豆D2 A00 EV 4.68-5.98万元 3 宋DM A PHEV 17.99-20.99万元 4 奇瑞eQ电动车系列 A00 EV 6.98-7.18万元 5 江淮iEV系列 A00 EV 4.95-5.95万元 6 比亚迪e5 A EV 12.99-13.99万元 7 帝豪EV A EV 12.88-14.98万元 8 比亚迪秦 A PHEV 16.99-18.99万元 9 荣威eRX5 A EV 19.88-22.38万元 10 众泰E200 A00 EV 5.98-6.18万元------------------------------------------------------------7 国内销量前十新能源乘用车1.北汽EC系列8.比亚迪秦3.比亚迪宋6.比亚迪e57.帝豪EV5.江淮iEV9.荣威eRX54.奇瑞eQ2.知豆D210.众泰E200国内新能源乘用车市场 资料来源：网易汽车，中信证券研究部 ------------------------------------------------------------8 2017年海外新能源乘用车销量结构资料来源：Marklines，中信证券研究部 2017年海外主流新能源乘用车企销量 •分车企：2017年海外主流新能源乘用车车企为雷诺-日产、宝马、特斯拉等。85,250 81,323 81,171 66,888 61,950 49,039 48,740 35,681 19,505 7.53% 7.18% 7.17% 5.90% 5.47% 4.33% 4.30% 3.15% 1.72% 0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%01000020000300004000050000600007000080000900002017年销量(辆) 占比 海外新能源乘用车市场 ------------------------------------------------------------9 2017年海外新能源乘用车销量结构资料来源：Marklines，中信证券研究部 2017年海外主流新能源乘用车型销量 •分车型：2017年海外主流新能源乘用车车型包括丰田Prius、雷诺-日产Leaf、TeslaModel等。48,335 45,918 43,622 35,379 31,328 27,864 4.3% 4.1% 3.9% 3.1% 2.8% 2.5% 0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%4.0%4.5%0100002000030000400005000060000PriusLeafModel SModel XZOEBMW i32017年销量（辆） 占比 海外新能源乘用车市场 ------------------------------------------------------------10 车企 车型 售价/美元 销售区域 销量（辆） 丰田 Prius ￥23,670 日本 26,734 美国 20,936 雷诺-日产联盟 ZOE ￥33,630 法国 15,244 德国 4,322 挪威 2,533 奥地利 1,391 西班牙 1,327 英国 1,166 宝马 BMW i3 ￥45,445 美国 6,276 挪威 5,036 德国 4,319 英国 3,493 法国 1,952 奥地利 1,042 车企 车型 售价/美元 销售区域 销量（辆） 雷诺-日产联盟 leaf ￥29,285 日本 16,925 美国 11,230 英国 5,639 挪威 3,374 法国 2,381 特斯拉 Model S ￥74,500 美国 26,500 挪威 3,712 英国 2,660 德国 2,241 荷兰 2,075 加拿大 1,525 瑞士 1,131 ModelX ￥79,500-140,000 美国 21,700 挪威 4,748 英国 1,683 加拿大 1,637 荷兰 1,239 德国 1,090 Model 3 美国 1,770 2017年海外主流新能源车型销量分布资料来源：Marklines，中信证券研究部 注：仅列出了销量在1000辆以上的区域（不含中国）2017年雷诺-日产、特斯拉、丰田、宝马部分新能源车型销量分布 海外新能源乘用车市场 ------------------------------------------------------------11 海外主流新能源乘用车4.特斯拉 Model X1.Prius3.特斯拉 Model S6.宝马 i32.日产 Leaf5.雷诺 ZOE海外新能源乘用车市场 资料来源：网易汽车，中信证券研究部 ------------------------------------------------------------目录 CONTENTS12 1. 国内外新能源乘用车市场现状2. 双条件寻找爆款新能源乘用车 条件一：具备正向开发的电动平台 条件二：产品具有领先的智能配置 3. 具备爆款新能源汽车潜力的企业国内外优势电动平台国内潜...