2017年中国租车行业研究报告.pdf

中国租车行业研究报告2017年2©2017.7 iResearch Incwww.iresearch.com.cn分时租赁市场：新兴租赁模式，新能源汽车占据90%以上市场份额，目前以单个或少数几个城市运营为主，厂商、传统租赁企业是主要参与者。未来趋势：长租市场将由高度分散市场向区域集中化发展；短期市场，全国性大型租赁企业打造出行生态圈，布局各模式租赁市场，新进互联网企业瞄准细分场景市场。分时租赁仍以新能源汽车为主，车辆规模及线下停车资源是发展关键。中国租车处于调整升级阶段，多种模式共同发展，大型传统租赁企业积极升级转型，互联网企业借助平台流量、创新租赁模式进入汽车租赁市场。短期租赁：以大众消费群体为主，市场集中度高，B2C模式租赁企业占据主要份额，且头部企业优势明显，如神州、一嗨、首汽，在城市覆盖数量、车队数量等核心要素均有明显优势。长期租赁：市场份额最大，以地方性传统租赁企业为主，市场高度分散；客户群体稳定，企业用户是最主要客户来源。SMS报告摘要来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。3©2017.7 iResearch Incwww.iresearch.com.cn汽车租赁概念和定义主要包括经营性租赁和融资性租赁两大形式汽车租赁（简称“租车”）是指将汽车的资产使用权从拥有权中分开，出租人具有资产所有权，承租人拥有资产使用权，出租人与承租人签订租赁合同，以交换使用权利的一种交易形式。目前，国内汽车租赁主要包括经营性租赁和融资租赁两单形式。经营性租赁，又主要包括长期租赁、短期租赁和分时租赁三大模式。其中，传统长期和短期租赁可根据驾驶员配备情况，分成带驾租车和自驾租车。带驾驶员汽车租赁在国内外多为汽车租赁服务的辅助业务，以企业用户为主。短期租赁主要以自驾形式，服务个人用户市场。分时租赁作为新兴租赁模式，模式特征非常鲜明，前者聚焦“分时”概念，收费方式更加细化；融资租赁，主要呈现”金融属性”，以租代购，促进租赁市场多元化发展。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。一般以个人零散租赁为主，还有部分承租人为企事业单位会议、商务接待等临时用车。在实际运营中，一般不超过半年，又进一步细分为短期（15天以内）、中期（15-90天）、长期（90天以上）。指出租人与承租人签订汽车融资租赁合同，向承租人指定的汽车供应方购买合同规定的车辆并交付承租人使用，并以承租人支付租金为条件，在合同结束时将该车辆的物权转给承租人。按照小时、路程计算费用，提供汽车的随取即用租赁服务，消费者可以按个人用车需求和用车时间预订租车的小时数。中国汽车租赁分类及定义汽车租赁长期租赁短期租赁分时租赁融资租赁经营性租赁融资性租赁按照长期租赁期间发生费用扣除预计剩余价值后，按照合同月数平均收取租赁费用，并提供汽车功能、税费、保险、维修等等综合服务的租赁形式。时间上一般超过半年。此类承租人一般以企业，部分承租人为个人。4中国租车行业发展环境1中国租车行业发展现状2中国租车行业用户分析345中国租车行业典型企业中国租车行业未来趋势5©2017.7 iResearch Incwww.iresearch.com.cn©2017.7 iResearch Incwww.iresearch.com.cn1.71.82.02.22.41.21.31.41.61.710.9%10.1%8.9%8.4%14.3%9.6%8.4%8.9%012345201220132014201520162012-2016年中国居民人均可支配收入&消费支出人均可支配收入（万元）人均消费支出（万元）收入增长率（%）支出增长率（%）食品烟酒30.1%居住21.9%交通通信13.7%教育文化娱乐11.2%医疗保健7.6%衣着7.0%生活用品及服务6.1%其他用品和服务2.4%2016年中国居民人均消费支出构成中国经济发展环境居民消费水平提升，汽车消费成为大众消费类型之一随着国民经济水平的提高，中国居民消费能力和消费水平持续增长，2016年人均可支配收入达2.4万元，人均消费支出达1.7万元；且消费支出增长率再次反超收入增长率，用户消费意愿提高。在用户的消费支出构成中，交通通信成为仅次于食品烟酒和居住两项必需支出之外的最大支出项目，汽车消费成为大众消费类型之一。来源：国家统计局。来源：国家统计局。6©2017.7 iResearch Incwww.iresearch.com.cn©2017.7 iResearch Incwww.iresearch.com.cn中国社会环境国内旅游市场不断增长，自驾游、跟团游市场带动租车需求中国国内旅游市场不断增长，旅游人数及消费总额均稳步增长，2016年旅游人次44.4亿，旅游收入达3.9万亿元。在旅游市场发展的大背景下，跟团游市场日益火爆，自驾游也越来越受消费者青睐；租车成为对企业用户（旅行社/酒店）和自驾游游客不可或缺的存在。来源：国家旅游局。来源：国家旅游局。2.32.63.03.43.917.6%15.9%15.2%12.9%15.2%0246201220132014201520162012-2016年中国国内旅游收入国内旅游收入（万亿元）增长率（%）29.632.636.140.044.412.1%10.1%10.7%10.8%11.0%0204060201220132014201520162012-2016年中国国内旅游人次国内旅游人次（亿人次）增长率（%）7©2017.7 iResearch Incwww.iresearch.com.cn©2017.7 iResearch Incwww.iresearch.com.cn109331370015447172101942216.9%25.3%12.8%11.4%12.9%0100002000030000201220132014201520162012-2016年中国汽车保有量汽车保有量（万辆）增长率（%）中国社会环境汽车销量和保有量均增加，为租车市场供给提供保障在持续增长之下，2016年中国汽车销售量达2802.8万辆，汽车保有量近2亿；汽车销量和保有量的增长表现出居民用车需求的提升，也为租车市场的供给提供了有力保障。随着居民消费能力的提升及汽车消费理念的升级，居民汽车使用需习惯已经养成，汽车的工具属性愈发凸显，按需用车将成为未来的用车趋势。来源：汽车工业协会。来源：公安部交通管理局。1930.62198.42349.22459.82802.84.3%13.9%6.9%4.7%13.9%01000200030004000201220132014201520162012-2016年中国汽车销售量汽车销售量（万辆）增长率（%）8©2017.7 iResearch Incwww.iresearch.com.cn中国社会环境驾驶员数量远高于汽车保有量，租车需求空间巨大今年来，我国汽车驾驶员数量增长近一倍，2016年国内汽车驾驶员数量超过3亿人，驾驶员和汽车保有量之间存在较大的缺口。经济水平的增长、生活方式的改变、自驾出行习惯的养成，加上一二线城市交通压力大，尤其部分城市实行限牌政策，居民用车需求难以得到满足，租车成为新的出行选择。来源：公安部交通管理局。1.51.72.02.22.52.83.115.1%15.2%14.9%8.5%14.3%12.9%10.7%01234520102011201220132014201520162010-2016年中国汽车驾驶员数量汽车驾驶员数量（亿人）增长率（%）9©2017.7 iResearch Incwww.iresearch.com.cn中国社会环境移动互联网持续发展，有利于用户随时随地在线租车2016年中国网民和手机网民规模分别达到7.3和7.0亿人，移动网民在网民中的占比已经达到95.1%。智能手机和无线网络的普及、移动端碎片化的特点及更加符合消费场景化的特性使用户不断向移动端转移。移动互联网的发展使在线租车更加便捷高效，有利于在线租车市场发展。来源：综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。5.66.26.56.97.37.57.77.84.25.05.66.27.07.37.67.875.0%80.6%86.2%89.9%95.1%97.5%99.0%99.8%04812201220132014201520162017e2018e2019e2012-2019年中国网民&手机网民规模整体网民规模（亿人）手机网民规模（亿人）渗透率（%）10©2017.7 iResearch Incwww.iresearch.com.cn国际汽车租赁巨头发展特点合纵连横，国际汽车租赁巨头以优质的服务巩固市场地位经过近百年的发展，汽车租赁在国际市场中已经成为一个相对成熟的产业，市场规模千亿美元，运营车辆的保有量约300万。其中，欧美国家的租赁市场发展最为成熟，庞大的租车群体孕育出Hertz、AVIS、ALD Automotive等巨头；国际汽车租赁巨头形成了会员制服务、上下游合作、跨行业协作等自身发展的特点和优势。来源：艾瑞咨询根据公开资料整理而得。小型车辆和经济型车辆为主除巴基特租赁公司的特种车队外，其他汽车租赁公司90%运营车辆是轿车，并且3/4为小型车辆和经济型车辆特许经营模式统一模式和品牌利用本地公司对当地市场的熟悉，是特许经营模式最大的成功之处，通过较小的投入，形成规模化经营，最终形成统一的服务、统一的品牌与汽车厂商密切合作通过合作，汽车租赁公司实现了租赁车辆的快速更新；汽车制造厂商实现更多的批量销售会员制，给客户最优质的服务通过建立客户档案，为客户提供更优质的服务；针对不同公司情况和商务需求提供专门的团体费率计划和相应的配套服务，并参与到客户公司差旅交通费用的管理控制完备的救援、保险等基本保障体系提供租赁车辆的救援活动及租赁公司的救援电话号码是最基本的要求，租赁企业与专业的救援机构合作，建立了完善的租赁车辆救援机制；针对租赁车辆有专门的险种，租赁企业内部设有专门的索赔管理机构跨行业协作，建立全方位的服务体系与其他交通工具、旅游、酒店、餐饮、商务等行业建立全方位的服务体系，形成紧密的协作关系，为客户提供多方位的优质服务产品，以实现效益的最大化国际汽车租赁巨头发展特点11©2017.7 iResearch Incwww.iresearch.com.cn美国租车行业发展现状行业发展成熟，集中度高；企业业务多元化，注重技术创新美国汽车租赁市场高度成熟，市场规模远高于国内，2016年达约400亿美元；企业集中度高，三大公司市场份额超过90%。三巨头业务类型多样，在世界各地拥有数以千计的网点分布，营收可观。另一方面，从两家上市巨头来看，均出现营收下滑，股价下跌的情况；尤其赫兹在近一年，股价由50美元跌至10美元。除了优质服务和技术创新，巨头企业如何重振市场信心，有待关注。来源：艾瑞咨询根据公开资料整理而得。2016年美国汽车租赁三巨头及行业整体发展现状经营网点：7200+国家分布：30+家族企业，未上市与中国企业联系：投资一嗨租车；与携程签订战略合作协议，提供海外市场服务经营网点：5000+国家分布：1652016年营收：$86.6亿2016年净利润：$1.6亿与中国企业联系：投资上汽；与小二租车签署战略合作协议经营网点：8100+国家分布：1472016年营收：$88.0亿2016年净利润：$-4.9亿与中国企业联系：神州租车股东，近几年有所减持美国市场现状市场规模2016年市场规模约400亿美元，保持稳定增长行业集中度企业集中度高，三大公司市场份额超过90%业务类型在经营性租赁的基础上，开展融资租赁、二手车销售、车辆保险等多种相关业务技术创新通常将数据中心外包给专业公司，自己拥有实验室和系统，测试新技术和工作项目EnterpriseAVISHertz美国汽车租赁三巨头12©2017.7 iResearch Incwww.iresearch.com.cn中美租车市场对比行业集中度、业务组成比例是中美市场最大差异由于中国租车行业起步较晚，目前国内用户市场仍在持续积极的培养阶段，尤其短租市场成熟...